盤點產經情勢所有文章
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國內分析重點指標—2023年第1季
Main Indicators of Taiwan
(Year-on-Year-Growth)
2023年第1季我國實質經濟成長率(GDP)衰退2.87%,從需求面分析GDP主要構成項目分述如下:
二、內需方面
單位:%
時間 | 對去年同期成長率(yoy) | 對上季年增率(saar) | |
---|---|---|---|
2021Q1 | 9.29 | 10.17 | 2021年(6.53%) |
2021Q2 | 7.85 | -7.64 | |
2021Q3 | 4.14 | 3.63 | |
2021Q4 | 5.23 | 16.49 | |
2022Q1 | 3.87 | 3.91 | 2022年(2.35%) |
2022Q2 | 2.95 | -8.92 | |
2022Q3 | 3.64 | 3.58 | |
2022Q4(r) | -0.78 | -1.91 | |
2023Q1(p) | -2.87 | -2.36 | 2023年(2.04%) |
2023Q2(f) | 1.82 | 8.33 | |
2023Q3(f) | 3.18 | 10.05 | |
2023Q4(f) | 5.77 | 6.55 |
2023年第1季外銷訂單金額為1,362.18億美元,較去年同期減少369.08億美元,年減21.32%。
觀察主要訂單產品類別,以電子產品、資訊與通信產品為主,占比分別為31.99%、30.64%,訂單金額分別為435.76億美元(-24.57%)、417.40億美元(-12.60%)。
進一步觀察主要訂單來源地區,以美國、歐洲、中國大陸及香港為主,占比分別達31.51%、22.41%、19.75%。訂單金額依序為美國429.26億美元(-16.24%)、歐洲305.32億美元(-9.97%)、中國大陸及香港269.06億美元(-38.51%)、東協146.96億美元(-19.78%)、日本80.95億美元(-2.38%),其中,中國大陸及香港的減幅創歷年新高。
整體而言,全球經濟受通膨及美元升息影響,以致終端需求疲弱,廠商強化庫存調整、業者減少投資意願,惟5G、高效能運算、網路通訊服務、新興科技應用及數位化轉型需求持續熱絡,抵消部分跌幅。
單位:億美元(USD100Million)
時間 | 外銷訂單(Export Orders) | 出口(Custom Exports) |
---|---|---|
2022Q1 | 1,731.26 | 1,209.28 |
2022Q2 | 1,661.66 | 1,256.88 |
2022Q3 | 1,667.79 | 1,210.44 |
2022Q4 | 1,577.15 | 1117,82 |
2023Q1 | 1,362.18 | 977,52 |
2023年第1季出口總值977.52億美元,較去年同期減少231.76億美元,年減19.16%;進口總值888.39億美元,較去年同期減少166.46億美元,年減15.78%;貿易總值達1,865.91億美元,較去年同期減少398.22億美元,年減17.59%。
觀察主要出口貨品,電子零組件產品占出口總值42.17%為最多,達412.20億美元,較去年同期減少86.54億美元,年減17.35%(其中,積體電路出口值為383.21億美元,年減16.15%,占出口總值39.20%),主因在於全球經濟成長減緩,加上廠商持續調整庫存,終端需求不振。
按主要國家(地區)區分,出口金額皆呈現衰退情形,減幅以中國大陸與香港(-30.60%)最高,其次為亞洲(-23.00%)、美國(-16.56%)、東協(-16.55%)、日本(-4.98%)、歐洲(-1.65%)。
單位:億美元(USD100Million)
時間 | 出口金額(Custom Exports) | 進口金額(Custom Imports) | 出口成長率(Exports Growth Rate) | 進口成長率(Imports Growth Rate) |
---|---|---|---|---|
2022Q1 | 1,209.28 | 1,054.85 | 23.49 | 25.79 |
2022Q2 | 1,256.88 | 1,141.92 | 15.36 | 24.48 |
2022Q3 | 1,210.44 | 1,079.50 | 3.35 | 6.37 |
2022Q4 | 1,117.82 | 1,003.83 | -8.65 | -4.28 |
2023Q1 | 977.52 | 888.39 | -19.16 | -15.78 |
2023年第1季工業生產指數112.02,年減14.72%,減少21.45個百分點;其中製造業生產指數113.56,年減15.39%,減少22.28個百分點。
觀察中分類權重占比最大的電子零組件製造業年減19.86%(其中,積體電路製造業年減15.37%、液晶面板及其組件製造業年減49.70%)。
整體而言,因景氣趨緩,終端產品需求疲弱,加上廠商持續進行庫存調整。惟,5G、高效能運算、網路通訊服務、新興科技及數位轉型等需求持續強勁,所幸我國相關產業具技術領先地位,不只相關產業未受影響,反而挹注生產量能,抵銷部分跌幅。
2016年=100
時間 | 工業生產指數 Industrial Production Index |
年增率 Annual Growth Rate |
---|---|---|
2022Q1 | 131.36 | 6.73 |
2022Q2 | 134.15 | 3.68 |
2022Q3 | 136.62 | 0.04 |
2022Q4 | 129.59 | -5.96 |
2023Q1 | 112.02 | -14.72 |
2023年第1季整體批發、零售及餐飲業營業額為4兆1,535.44億元,年減6.17%。其中,批發業營業額為2兆7,926.31億元,年減11.59%;零售業營業額為11,060.70億元,年增5.28%;餐飲業營業額創歷年新高,達2,548.43億元,年增17.18%。
觀察各別產業,2023年第1季營業表現分述如下:
批發業:因全球性通膨及美元升息壓力抑制終端需求,加上產業鏈強化庫存調整,致整體批發業營業額減幅持續擴大。其中,占比最高的機械器具批發業(占批發業比重40.00%)營業額變動值創歷年最大,達2,406.80億元,年減17.73%。
零售業:受惠疫情影響淡化,民眾外出消費力道回升,加上邊境解封,國際觀光客回流。惟通膨壓力持續,影響消費者信心,抑制整體零售業營業額僅為歷年第3高。其中,占比最大的綜合商品零售業(占零售業比重33.35%)營業額為3,688.58億元,年增9.71%。
另外,因業者持續優化網路平台,深耕服務,強化配送與通路據點,然而,受疫情常態化,消費者回歸實體店面消費,影響網路消費力道,抑制整體漲幅,整體零售業網路營業額為1,180.46億元,增幅由去年的19.51%大幅收歛至1.46%,占零售業比重縮減至占10.67%,較去年同期減少0.40個百分點。
餐飲業:受惠企業復辦尾牙、春酒,以及聚餐需求回溫,加上航班載客人次回升,帶動空廚餐點需求增加。推升整體餐飲業之營業額創歷年新高,達2,548.43億元。其中,餐館的營業額創歷年新高,達2,155.90億元,年增17.55%;外燴及團膳承包業營業額為101.39億元,增幅創歷年新高,達47.08%;飲料店營業額為291.14億元,年增7.05%。
單位:新臺幣1億元(USD 100 Million)
時間 | 批發、零售及餐飲業 (Trade and Food Services) |
年增率 (Annual Growth Rate) |
---|---|---|
2022Q1 | 44,266.70 | 9.55 |
2022Q2 | 44,140.66 | 8.79 |
2022Q3 | 44,819.98 | 6.05 |
2022Q4 | 45,254.50 | -0.60 |
2023Q1 | 41,535.44 | -6.17 |
2023年第1季整體平均勞動力人數1,190萬3千人,較去年同期增加0.11%;平均勞動力參與率59.18%,年增0.01個百分點;平均就業人數為1,148萬3千人,年増2萬6千人,較去年同期增加0.23%;平均失業人數42萬人,年減1萬3千人,較去年同期減少3.00%;平均失業率為3.53%,年減0.11個百分點。
按就業結構,服務業部門年增4萬5千人(0.65%),工業部門年減7千人(-0.16%),農業部門年減1萬2千人(-2.25%)。
依失業狀況,按年齡層15~19歲、20~24歲,失業率分別為8.33%、11.67%,多為初次尋職,且處於職場調適階段,因此失業率相對較高。25~29歲失業率為6.20%。按教育程度,以大學失業率最高(4.95%),其次為高中(職)3.22%。
整體而言,因疫情常態化,民眾經濟活動回復,促使實體商店人力需求回溫。整體勞動人力上升,失業率持續下降,顯見勞動市場需求逐步恢復中。
單位:千人(1 Thousand People)
時間 | 就業人數(Average Employed) | 就業年增率(Annual Growth Rate of Employed) |
---|---|---|
2022Q1 | 11,457 | -0.55 |
2022Q2 | 11,386 | -0.19 |
2022Q3 | 11,399 | 0.05 |
2022Q4 | 11,430 | -0.32 |
2023Q1 | 11,483 | 0.23 |
單位:千人(Thousand People)
時間 | 失業者(Unemployed) | 失業率(Unemployed Rate) |
---|---|---|
2022Q1 | 433 | 3.64 |
2022Q2 | 435 | 3.68 |
2022Q3 | 443 | 3.74 |
2022Q4 | 426 | 3.59 |
2023Q1 | 420 | 3.53 |
2023年第1季平均消費者物價指數(CPI)較去年同期上漲2.61%(核心物價上漲2.69%),觀察七大基本類別,皆呈現上漲情形,分別為食物類上漲4.82%、教養娛樂類上漲3.11%、居住類上漲2.40%、雜項類上漲2.09%、醫藥保健類上漲1.69%、衣著類上漲1.20%、交通及通訊類上漲0.32%。
分析主要原因係因美元持續維持在高檔,影響進口物資價格。其中,波及較大的食物類則以蛋類上漲17.40%為最多,主要因禽流感導致整體蛋雞產能供不應求。值得留意的是,反應生產者價格的生產者物價指數(PPI)漲幅高達3.39%(其中,燃氣漲幅52.60%、電費漲幅20.67%),而民眾感受較深刻的非耐久性消費品年增3.31%,外食費年增4.11%。
外資回籠(3月底的外資匯出入淨值由去年同期的累計淨匯出6.8億美元減少至累計淨匯入138.76億美元),帶動股市逐步復甦,加上活期性存款成長減緩等因素,影響整體市場資金需求,M1B平均年增2.26%,M2平均年增6.68%。
年 | M1B | M2 | CPI |
---|---|---|---|
2022Q1 | 11.16 | 7.88 | 8.81 |
2022Q2 | 88.80 | 7.91 | 3.45 |
2022Q3 | 6.94 | 6.91 | 2.93 |
2022Q4 | 4.58 | 7.25 | 2.60 |
2023Q1 | 2.26 | 6.68 | 2.61 |
美元強勢升息,加劇全球股匯市波動、通膨壓力攀升,以致終端需求疲弱,全球景氣動能遲滯。然而,俄烏戰爭加速全球供應鏈的重整,強化軍備競賽、衛星工程、高速運算等高階晶圓需求,加上新興科技應用、企業數位轉型、綠能布建需求日益殷切,所幸我國在半導體產業之高階製程極具領先優勢,支撐我國經貿表現,抵銷部分全球景氣下行所帶來的衝擊。
展望未來,除了持續關注全球疫情變化及Fed升息走勢、美債違約風險,仍需留意全球原物料價格及股匯市波動、能源/糧食/供應鏈的短缺與通膨之變化、各國貨幣政策方向、碳邊境稅及地緣政治的演變,以及中國大陸的解封後之現況對台商之影響等,皆是牽動我國生產及供給的重要因素。此外,國內防疫退場、對外觀光開放的可能風險,亦對經濟發展增添不確定因素,亦是未來需持續關注的重要議題。