國內經濟情勢（2024Q4） - 臺北產經資訊網

2024年第4季我國實質經濟成長率（GDP）成長2.90％。全年成長4.59％。從需求面分析第2024全年GDP主要構成項目分述如下：

一、外需方面

• 輸出增加8.71％：受惠AI應用與資通產品需求持續熱絡，提升我國出口動能。惟來台旅客持續增長（21.13％），抵消部分輸出增幅。併計服務輸出及剔除物價因素後，商品及服務輸出實質增加8.71％。
• 輸入增加11.41％：因出口及投資引申需求，帶動廠商備料及設備購置，其中，農工增加12.42％（原油減少4.71％）、資本設備增加11.91％、消費品增加1.39％。惟跨境旅遊持續熱絡，國人出國人數達歷年次高，逾1,684萬人次，成長42.84％，促使國人在國外消費増加31.49％，抵消部分輸入跌幅。併計服務輸入及剔除物價因素後，商品及服務輸入實質增加11.41％。

二、內需方面

• 民間消費增加2.81％：因跨境旅遊熱絡，帶動餐旅業營業額，其中，住用率成長0.22個百分點，加上金融市場活絡，挹注國人消費力道，促使國人信用卡簽單金額持續成長11.9％，收斂8.0個百分點，整體國人在國內消費持續成長1.47％，消費金額達10兆6,330.67億元，創歷年新高。外加股市熱絡，成交值增加44.4％，挹注證券期貨業營收成長22.79％，整體民間消費增長2.81％。
• 政府消費增加2.46％。
• 資本形成增加5.30％：隨新興科技應用需求強勁，企業投資動能擴增。以及因應跨境旅遊需求強勁，業者積極擴增相關交通設備，挹注設備投資的提升。業者併計智慧財產後，整體民間固定投資增加4.51％、公營事業投資增加8.95％、政府投資增加9.05％。

2024年第4季外銷訂單金額為1,606.48億美元，較2023年同期增加133.39億美元，年增9.06％。

2024全年外銷訂單金額為5,895.45億美元，較2023年增加285.03億美元，年增5.08％，成長20.94個百分點。

觀察主要訂單產品類別，以電子產品、資訊與通信產品為主，占比分別為35.88％、29.18％，其中，電子產品訂單金額2,115.50億美元，年增11.46％；資訊與通信產品1,720.15億美元，年增3.61％。

另外，進一步觀察主要外銷訂單來源地區的訂單金額狀況，以占總訂單金額比重最多的美國（32.85％），訂單金額1,936.45億美元，年增8.62％；其次為中國大陸及香港訂單金額1,266.78億美元，年增5.26％；東協訂單金額982.65億美元，年增15.86％；歐洲訂單金額846.24億美元，年減9.88％；日本訂單金額292.23億美元，年減4.22％。

整體而言，隨全球經濟穩步成長，AI、高效能運算等新興科技應用需求等商機持續發酵，加上各國積極擴充半導體產能，牽引相關設備接單成長。

2024年第4季對外貿易擴增，貿易總值達2,309.02億美元，較2023年增加266.70億美元，年增13.06％。其中，出口總值1,259.66億美元，創歷年新高，較2023年增加140.99億美元，年增9.09％,進口總值1,049.36億美元，較2023年增加161.71億美元，年增18.22％。

2024全年出／進口及貿易總值皆創2022年後再歷年新高，其中，貿易總值達8,695.38億美元，較2023年增加854.84億美元，年增10.90％。其中，出口總值4,750.73億元，較2023年增加426.53億美元，年增9.86％，成長19.66個百分點；進口總值3,944.65億美元，較2023年增加428.34億美元，年增12.18％，成長30.04個百分點。

觀察主要出口貨品，以機械及電機設備出口金額2,476.51億元為最多，年增477.48％；其次，電子零組件產品為1,772.25億美元，年減0.83％，成長9.88個百分點。其中積體電路出口值為1,650.42億美元，年減0.95％，成長8.56個百分點。

按主要國家（地區）之成長幅度觀察2024全年的變化，依序以美國年增46.09％最高，其次為東協年增15.09％、亞洲年增3.09％、歐洲年減8.61％、日本年減17.79％、中國大陸與香港年減1.06％。

整體而言，受惠AI、高效能運算等新興科技應用商機需求暢旺，加上半導體設備投資增溫，挹注整體出口貿易擴張。

2024年第4季工業生產指數103.79，年增12.94％，成長15.53個百分點；其中製造業生產指數104.05，年增13.54％，成長16.14個百分點。觀察中分類權重占比最大的電子零組件製造業年增21.58％，其中，積體電路製造業年增26.77％，液晶面板及其組件製造業跌幅收縮，年減1.50％。

2024全年工業生產指數95.96，年增11.45％，成長23.76個百分點；其中製造業生產指數95.73，年增11.93％，成長24.67個百分點。觀察中分類權重占比最大的電子零組件製造業年增19.52％，成長36.61個百分點，其中，積體電路製造業年增25.12％，成長42.21個百分點，液晶面板及其組件製造業跌幅大為收斂，年減4.67％，成長19.22個百分點。

整體而言，AI、高效能運算及雲端資料處理等應用需求強勁，帶動資訊電子工業的生產動能持續增加。

2024年第4季整體批發、零售及餐飲業營業額，達4兆9,187.32億元，年增5.18％，與項下的批發業，繼2022年後再創歷史新高，而零售業、餐飲業營業額繼2023年後續創歷史新高；其中，批發業營業額為3兆3,714.03億元，年增6.79％；零售業營業額為1兆2,834.09億元，年增1.53％；餐飲業營業額達2,639.19億元，年增3.50％。

2024全年整體批發、零售及餐飲業營業額同創歷年新高，其中，批發業營業額為12兆9,506.62億元，年增8.77％；零售業營業額為4兆8,530.41億元，年増2.61％；餐飲業營業額達1兆377.70億元，年增3.58％。

個別產業的營業表現分述如下：

• 批發業：受惠AI等新興科技應用加速擴展，半導體廠擴大資本支出以增加產能，其中，占比最高的機械器具批發業（44.63％）之營業額皆創歷年新高，營業額達5兆7,800.26億元，年增18.99％，成長27.60個百分點，提升整體批發業成長15.65個百分點。
• 零售業：受惠業者結合時尚議題發展行銷活動與及展店效益，以致零售業占比中最大的綜合商品零售業（31.78％）項下的百貨公司業、超級市場業、便利商店業、零售式量販業營業額俱創歷年新高。進而推升綜合商品零售業續創歷年新高，營業額達1兆5,420.89億元，年增4.42％。
  另外，網路業者積極導入多元行銷及擴增線上銷售品項，推升整體零售業網路營業額達6,533.30億元，連創新高，增幅2.65％，占零售業比重13.46％。
• 餐飲業：不論餐館、外燴及團膳承包業、飲料店的營業額皆創歷年新高；其中，由於餐館、飲料店業者配合「世界棒球12強賽」及「新加坡羽球公開賽」推出促銷活動，加上114年農曆年節較往年提早，致尾牙宴提前開打，以及航班餐點需求增加強勁等效應，進而推升整體餐飲業營業額亦創歷年新高，達1兆377.70億元，年增3.58％。其中餐館營業額8,387.46億元，年增2.89％；飲料店1,331.30億元，年增3.54％；外燴及團膳承包業營業額則為658.93億元，年增13.29％。

2024年第4季整體平均勞動力1,201萬2千人，較2023年同期增加0.30％；平均勞動力參與率59.30％，年增0.05個百分點；平均就業人數，達1,160萬9千人，年増3萬6千人，較2023年同期增加0.31％；平均失業人數40萬3千人，變動幅度較2023年同期持平；平均失業率為3.36％，年減0.01個百分點。

按就業結構，服務部門年增3萬4千人（0.48％），工業部門年增8千人（0.21％），農業部門年減7千人（-1.34％）。

依失業狀況，按年齡層15～19歲、20～24歲，失業率分別為8.16％、11.49％，多為初次尋職，且處於職場調適階段，因此失業率相對較高。25～29歲失業率為5.86％。按教育程度，以大學失業率4.49％為最高，其次為高中（職）之3.16％。

綜觀2024全年整體平均勞動力創歷年新高，達1,200萬1千人，較2023年增加5萬8千人，年增0.49％；平均勞動力參與率59.28％，年增0.06個百分點；平均就業人數創歷年新高，達1,159萬5千人，年増6萬7千人，較2023年增加0.58％；平均失業人數持平，為40萬6千人，較2023年減少9千人，年減2.17％；平均失業率為3.38％，年減0.10個百分點。

按就業結構，服務部門年增7萬7千人（1.10％），工業部門年增7千人（0.17％），農業部門年減1萬5千人（-2.95％）。

依失業狀況，按年齡層15～19歲、20～24歲，失業率分別為8.58％、11.62％。25～29歲失業率為5.87％。按教育程度，以大學失業率4.52％為最高，其次為高中（職）之3.21％。

整體而言，相較2023年，雖然勞動力人數增加，然因，就業人數微增及失業人數微減，相互牽動下以致失業率呈微減態勢，顯示勞動市場穩步發展中。

2024年第4季平均消費者物價指數（CPI）較2023年同期上漲1.96％（核心物價上漲1.67％），觀察七大基本類別皆呈現上漲趨勢，按漲幅依序為食物類上漲3.52％、雜項類上漲2.49％、醫藥保健類上漲2.38％、居住類上漲2.31％、教養娛樂類上漲1.16％；呈現下跌的分別為交通及通訊類下跌0.49％、衣著類下跌0.56％。反應生產者價格的生產者物價指數（PPI）上漲1.04％，而民眾感受較深刻的外食則上漲3.01％。

2024全年平均消費者物價指數（CPI）較2023年上漲2.18％（核心物價上漲1.88％），觀察七大基本類別皆呈現上漲趨勢，按漲幅依序為食物類上漲3.69％、醫藥保健類上漲3.05％、居住類上漲2.19％、雜項類上漲2.21％、教養娛樂類上漲1.60％、交通及通訊類上漲0.35％、衣著類上漲0.31％。其中，波及較大的食物類以水果受先前的風災及豪雨影響致物價上漲13.74％為最多。值得留意的是，反應生產者價格的生產者物價指數（PPI）上漲1.35％，其中農產品上漲11.09％，電費上漲5.59％，而民眾感受較深刻的外食費則上漲2.27％。

因聯準會的預防性降息，以及中國大陸央行的經濟救助措施，以致熱錢紛紛轉向新興市場，2024全年淨匯入371.96億美元，受外資淨匯入擴張的影響，以致貨幣供給M1B年增4.61％，M2年增5.83％。

隨全球景氣回溫，臺灣受全球AI、雲端及ICT技術等新興科技應用需求強勁影響，帶動我國相關的出口需求與生產動能。加上觀光旅運業持續蓬勃，推升商業營業額的擴張，致使主要指標的成長表現接續成長，並挹注整體經濟動能持續躍升。惟受美中貿易紛爭擴張、地緣政治風險延續等，微幅抑制經濟復甦力道。

展望未來，面對川普政府的經貿政策、全球綠色能源需求及保護主義的擴張，原物料價格變化、軍備／太空競賽動向、俄烏戰爭與地緣政治關係，對我國經濟發展亦存在不確定因素，未來仍需持續關注。