臺北產經動態分析（2017Q3） - 臺北產經資訊網

■ 物價動態：CPI年增率上漲0.88％，以食物類漲幅最大。
■ 營建動態：建築投資市場緩步回溫，但建造與使用執照之數量略減，房市交易力道待加強；房市交易量能逐漸升溫，中山區表現仍居冠。
■ 所得層面：家庭平均每戶可支配所得為132.1萬元，較去年增加0.52％。
■ 稅收動態：地價稅、土增稅受土地現值調降影響，致本季稅收減少。
■ 營業動態：臺北市公司行號登記家數持續創新高，資本總額呈現穩健成長；國際市場穩定復甦，公司行號營業總額增加0.53％。
■ 觀光產業：觀光旅館住房數及住用率逐漸回溫。
■ 投資動能：僑外投資金額較去年同期減少30億美元；外商公司新設家數略減；營運總部家數略增為77家仍居全國之冠。
■ 創新動能：研發中心家數占全國近五分之一；知識密集型服務產業之家數與月平均銷售額互有增減。
■ 創業動態：臺北市青創負責人之公司行號設立家數略增，創業動能待加強；臺北市公司行號之青創負責人，現存及新增家數皆以批發零售業家數占比最高；本國與外國人公司之青創負責人，創業動能減緩。

消費者物價指數（CPI）年增率平均上漲0.88％

臺北市第3季消費者物價指數較去年（2016年）同期上漲0.88％，在七大類指數變動部分，呈現上漲的類別為食物類（1.76％）、雜項類（1.32％）、居住類（1.01％）、衣著類（0.46％）、交通及通訊類（0.44％）、醫療保健類（0.32％），下跌的類別僅有教養娛樂類（-0.42％）。主因為外食費反應食材及營業成本調漲，加以蔬菜產地受天氣影響，售價較高，且國際原油價格走揚，加以天然瓦斯費及醫療費用陸續調漲，惟部分國內外旅遊團費促銷幅度較去年同期為多，漲跌互抵後所致。

進一步比較1～9月，全國CPI平均較去年同期上漲0.74％，臺北市亦上漲0.88％。整體而言，隨著全球經濟成長動能增強，國內景氣持續復甦，出口擴增，物價漲幅仍屬平穩（見圖1）。

建築投資市場緩步回溫，但建造與使用執照之數量略減，房市交易力道待加強

核發建造執照之統計為反映國內建築物新建、增建及改建趨勢的指標，其變動情況得以反映營建業景氣之發展概況。根據內政部統計，1～9月全國核發建物建照件數及總樓地板面積分別為18,421件及2,158公頃，較去年同期分別增加 11.7％及9.7％，為連續3年縮減後，首次轉呈增勢。

2017年第3季臺北市核發建造執照共53件，較去年同期減少6件，總樓地板面積約為41.4公頃，較上去年同期減少40.11％。在使用執照部分，共核發55件，較去年同期減少10件，總樓地板面積為40.5公頃，則增加12.81％。儘管在建照與使用執照數量與去年同期相較皆呈現下滑，但從2017年第1季以來則呈現緩增，顯見房市逐漸好轉，但交易量回溫力道稍弱，加上建商態度仍持保守態度，縮減建造與使用申請件數，或有拖延工程、延緩完工交屋壓力的策略，亦間接影響整體房市動能（見圖2）。

房市交易量能逐漸升溫，中山區表現仍居冠

2017年第3季臺北市不動產買賣登記件數為6,128件，較上一季成長685件，較去年同期增加302件；土地買賣登記筆數為9,240件，較上一季成長1,517件，較去年同期增加1,366件；建物買賣登記棟數為6,053件，較上一季成長152件，較去年同期減少569件，顯見本季不動產交易市場回溫態勢明顯。

以行政區來看，臺北市房地產成交件數仍以中山區的1,024件居冠，其次為大安區703件、內湖區692件。長期以來，中山區受惠於林森北路周邊多為商業用地，辦公室商圈林立，生活與就業機能需求繁盛，間接促進老舊屋改建小坪數的社區大樓，物件種類相對多元（如豪宅、公寓、套房等），價格極具吸引力。整體而言，2017年第3季各行政區的成交件數較去年同期多呈現上漲，惟萬華區、南港區、北投區、士林區呈現跌幅，由於萬華區、北投區相較其他區域而言，屋齡較高、老舊社區較多、新案少，缺少重大建設題材，價格無優勢，使得交易量能不足。未來第3季房價修正後已逐漸回穩，緩跌格局不變，許多民間調查機構亦預測第4季的房市可望能持穩復甦， 將持續觀察（見表1、圖3）。

家庭平均每戶可支配所得為132.1萬元，較去年增加0.52％

根據臺北市最新公布的「105年臺北市家庭收支訪問調查報告」顯示，臺北市家庭平均每戶所得總額（經常性收入）為168.8萬元，較去年減少0.57％；家庭平均每戶可支配所得為132.1萬元，較去年增加0.52％，受僱人員報酬為50.14萬元，較去年減少3.11萬元。進一步依照戶數五等分位組觀察，最高所得組家庭可支配所得為最低所得組家庭之5.16倍，較去年之5.10倍增加0.06倍。

家庭平均每戶消費支出為102.5萬元，較去年增加1.91％，臺北市家庭消費結構以住宅服務、水電瓦斯及其他燃料所占比重最高，其次為食品及非酒精飲料，醫療保健則居第3位 。家庭平均每戶儲蓄金額為29.6萬元，較去年減少4.04％，進一步依可支配所得按戶數五等分位組觀察，最低所得組家庭平均儲蓄傾向為負儲蓄，最高所得組家庭為36.74％，不同所得分位組家庭平均消費傾向呈現隨所得水準增加而提高之勢，呈現所得愈高之家庭，其儲蓄額亦愈高（圖4、表2）。

地價稅、土增稅受土地現值調降影響，致本季稅收減少

全國賦稅收入累計1～9月實徵淨額1兆7,834億元，較去年同期大幅增加4.7％，以營利事業所得稅、贈與稅、土地增值稅、證券交易稅、營業稅增加較多，惟遺產稅、貨物稅減少。增加係因國內消費成長，國際油價上漲帶動相關進口油品稅額增加，以及出口退稅增多、房地交易回溫等因素影響，減少則因而貨物稅優惠核退金額增加，遺產稅因去年同期大額稅款入帳，墊高比較基期所致。

2017年第3季臺北市地方稅收實徵淨額62.01億元，與去年同期相較減少15.14％。其中各項稅收，車輛新增掛牌數增加及積極清理欠稅，致使用牌照稅增加，加上自7月起適用新標準單價房屋調降稅基，土增稅因公告土地現值調降，致整體稅收呈現減少態勢（見表3）。

臺北市公司行號登記家數持續創新高，資本總額呈現穩健成長

截至2017年9月底止，全國公司行號登記現有家數為153萬9,023家，其中設址於臺北市之公司登記現有家數為17萬8,337家，商業登記現有家數為 5萬6,956家，總計公司行號現有家數為23萬5,293家，較去年同期增加3,133家，年增率1.79％，連續4年呈現遞增趨勢，並創下近10年來新高。在現有家數中，以「批發及零售業」6萬7,190家（占28.6％）最多，其次為「製造業」3萬354家（占12.9％）及「專業、科學及技術服務業」2萬6,422家（占11.2％）。2017年第3季臺北市工廠登記現有家數共1,139家，登記工廠廠地面積為64.1萬平方公頃，均較去年同期減少。

進一步觀察臺北市工商登記新設家數及撤銷家數統計資料，公司登記新設家數為3,094家，較上一季減少68家，撤銷家數為2,020家，較上一季增加370家。而商業登記新設家數為1,195家，較上一季減少73家，歇業家數則為968家，較上一季減少77家。至於工廠登記新設家數略增3家，本季無歇業家數。整體而言，公司及商業行號登記新設家數成長皆較上一季略微衰退，撤銷及歇業家數則各有增減，顯示本季創業動能略嫌不足，經濟景氣復甦未能驅動創業力，進而影響於臺北市設籍投資意願。

在營收方面，臺北市公司登記資本總額達11兆9,226億元，較上一季增加0.81％，且位居全國之冠，年增率為3.59％，呈現穩健成長之態勢。以產業結構來看，三級產業（服務業）為8兆7,289億元（占全市73.21％）、二級產業（工業）為2兆9,983億元（占全市25.15％）、一級產業（農林漁牧業）1,954億元（占全市1.64％）。以產業別區分，營業額最高的前三大產業分別為金融及保險業，約占全市51.69％，其次為製造業、不動產業，各占全市16.46％、5.39％（見圖6～8、表4）。

國際市場穩定復甦，公司行號營業總額增加0.53％

全球景氣成長步調持續低緩，臺北市公司行號營業總額累計1～9月為7兆8,879億元，與去年同期相較增加0.53％。若以業別觀察，前三大銷售額占比最高分別為批發及零售業、製造業及金融保險業，合計約占70.97％，若與去年同期相較，批發及零售業增加5.45％，製造業、金融保險業則各衰退8.08％、7.13％。推測因手持行動裝置新品上市、車用電子及雲端需求擴增，帶動相關產品需求熱絡，推升批發零售業的營業額，但受油價上漲、臺幣匯率升值等因素影響，增減互抵所致。

臺北市營利事業總實際營業家數累計1～9月為22萬7,282家，與去年同期相較增加3,704家，其中月平均總營業額為8,764億元，與上季同期相較減少8.77％；每家營業額為3,470萬元，與上季同期相較則增加36.11％。由於國際市場持續穩定復甦，加上電子產品需求、年底節慶採購旺季等需求提升，有助於出口擴增，未來景氣將持續關注（見圖9、表5）。

由於全球氣候暖化效益持續，受到高溫及熱效應影響，氣溫與用電量持續升高，臺北市第3季總用電量49.96億度，較上一季大幅增長32.10％，與去年同期相較，則略減1.23％，近來在北市府大力推動節電補助及獎勵措施，顯見民眾與企業節電已有所改善（見圖10）。

觀光旅館住房數及住用率逐漸回溫

2017年第3季臺北市的客房住用數為732,923房，住用率為69.73％，若與去年同期相較，分別增加4.68％、2.49個百分點，顯示臺北市旅館業逐漸回溫（見圖11）。

觀察全國觀光市場，累計1～9月來臺旅客約為768萬人次，與去年同期相較，減少2.90％，主要客源市場增加的國家有韓國（19.08％）、馬來西亞（13.99％）、歐洲（12.18％）、紐澳（11.07％）等，減少的國家則為日本（-0.04％）、中國大陸（-31.20％）。進一步分析2017年第3季臺北市觀光旅館之住客來源國，以日本、亞洲旅客（不含日本、中國大陸）、中國大陸為前三大，且日本及中國大陸旅客皆呈現微（見圖12）。

由於8月世大運的成功舉辦，獲得國際媒體高度的關注，單月的來臺旅客人次較去年增加5.31％，而臺北市觀光傳播局陸續參加韓國、日本、新加坡、菲律賓和香港旅展，以及赴中國大陸、印度、泰國、馬來西亞等地辦理觀光推廣活動，並與航空公司及當地旅行社合作包裝世大運旅遊優惠產品等，同時與10多家航空公司及近百家旅行社、上千個據點合作推出自由行產品等，成功吸引旅客到訪臺北市。未來，觀傳局亦將持續積極布局鄰近市場，行銷本市觀光，擴大全球海外行銷及推廣策略面執行，並利用觀光活動補助款，鼓勵旅館業者包裝活動，借助民間力量，齊心推動本市觀光。

僑外投資金額較去年同期減少30億美元，外商公司新設家數略減

根據經濟部投資審議委員會統計，2017年累計1～9月核准僑外投資件數為2,494件，較去年同期減少2.16％，投（增）資金額為51億8,569萬美元，較去年同期減少48.57％，係受到去年5月分核准荷蘭商MICRON TECHNOLOGY B.V.增資33.3億美元投資案，以及荷蘭商ASML HOLDING N.V.增資新臺幣1,019億元影響所致。若從地區來看，以荷蘭、加勒比海英國屬地、日本、薩摩亞、加拿大分居前5名，合計約占僑外投資總額的79.16％；若就業別觀之，以電子零組件製造業、不動產業、金融及保險業、批發及零售業、專業、科學及技術服務業分居前5名，合計約占僑外投資總額的79.6％。

進一步觀察，核准於臺北市之僑外投資金額約11.06億美元，較去年同期減少約30億美元，占全國比重約78.27％，表現持穩。臺北市政府產業發展局成立「臺北市投資服務辦公室」（ITO），針對協助企業進駐本市之各項需求，提供諮詢引介與各項資源整合、投資障礙排除及商機拓展，期望帶動本市的產業與經濟發展（見圖13）。

2017年第3季全國外商公司新設家數共128家，臺北市外商公司新設家數為92家，較上一季略減1家，占全國比重增加為71.88％，為全國各縣市之冠，顯示臺北市仍是外商公司來臺設點的首選（見圖14）。

截至2017年9月底，全國企業營運總部共314家，臺北市企業營運總部增加為77家，較上一季略增5家，占全國家數比重約24.52％，仍位居全國各縣市之冠。由於臺北科技走廊涵蓋大內湖科技園區、南港軟體園區及北投士林科技園區，其中內科的營運總部家數近30家，產業聚落效益顯著，吸引眾多國際知名企業投資進駐，顯見臺北市仍是多數大型企業的主要營運基地。雖然其他縣市的占比略減至75.47％，但近來許多縣市政府為提升產業發展，積極爭取國內外企業設立營運總部，提供各項獎勵補助及租稅優惠措施；另一方面，東協國家陸續推出低關稅、低障礙的貿易競爭策略，以及設置營運總部的低稅賦優惠，吸引不少國際大企業到當地投資並設置營運總部。隨著臺北市投資服務辦公室的成立，協助企業進駐本市之各項需求，而營運總部作為延伸企業決策中心及價值創造之基地，亦是布局全球戰略的指揮中心，因此未來將持續觀察本市營運總部設置的增減趨勢（見圖15）。

研發中心家數占全國近五分之一，知識密集型服務產業之家數與月平均銷售額互有增減

經濟部鼓勵國內企業設立研發中心，促使我國產業之發展，由製造朝向創新、研發及服務等知識涵量較高的領域邁進，以提升我國企業核心能量與競爭優勢。截至2017年9月底，臺北市研發中心設立家數共46家，與上一季持平，其他縣市研發中心增加為199家，臺北市占全臺研發中心家數的比重略減為18.78％，仍維持近五分之一的比例，顯示臺北市的經商環境仍能吸引國內外企業來此設立研發中心，其中又以內湖科技園區為群聚之地（見圖16）。

若從知識密集型服務產業來看，全國家數累計達13萬5,870家，其中臺北市為4萬7,183家，占比為34.73％，而全國月平均銷售額為3,548億元，臺北市月平均銷售額占比為2,207億元，占比為34.73％，若與上季相較，家數增加1.03％，銷售額減少9.82％（見圖17）。

臺北市青創負責人之公司行號設立家數略增，創業動能待加強

觀察年齡45歲（含）以下青創負責人之公司行號樣態，截至9月底，現存家數總計為67,734家，較上一季增加450家，若與去年同期相較，則亦增加1,352家；另外，從新增家數來看，總計為2,775家，較上一季略減81家，歇業家數為1,129家，則增加82家，因國內景氣緩步回溫，失業率微幅下降，但復甦力道仍有待提升，致驅動青年創業動能成效有限（見圖18）。

臺北市公司行號之青創負責人，現存及新增家數皆以批發零售業家數占比最高

進一步以業別分析，年齡45歲（含）以下青創負責人之現存家數，仍舊以「批發及零售業」比重最高（24.05％），其次是「專業、科學及技術服務業（16.46％）及「製造業」（11.32％），前三大類別的合計家數達總家數的5成以上，與臺北市產業結構型態及特質趨近。

若從新增家數來看，則呈現同樣分布情形，以「批發及零售業」比重最高（20.40％），其次是「專業、科學及技術服務業」（18.16％）、「製造業」（15.17％），與現存家數的態勢呈現一致性（見圖19～20）。

本國與外國人公司之青創負責人，創業動能減緩

截至2017年9月底，年齡45歲（含）以下青創負責人之現存家數為48,466家，較上一季增加289家。進一步以國籍別分析，本國人之青創負責人，現存家數為46,858家，較上一季增加305家，約占總家數比重為96.68％。而外國青創負責人，現存家數為1,608家，較上一季減少16家，占總家數比重減少至3.32％，顯見本國人之青創負責人，在維持公司營運較為穩定，後續外國青創負責人之經營概況仍持續觀察。

另外，新增家數為本國人之青創負責人為1,887家，較上一季略增3家，歇業家數為632家，則較上一季增加131家；新增家數為外國人之青創負責人為64家，較上一季減少19家，歇業家數為35家，增加12家。整體而言，本季無論是本國人或外國人之青創負責人，其創業動能減緩，使得新增家數呈現下滑趨勢，且歇業家數則略增，值得後續關注（見圖21～22）。

在物價方面，CPI年增率上漲0.88％，以食物類漲幅最大。在營建動態方面建築投資市場緩步回溫，但建造與使用執照之數量略減，房市交易力道待加強；房市交易量能逐漸升溫，中山區表現仍居冠。在所得方面，家庭平均每戶可支配所得為132.1萬元，較去年增加0.52％。

在稅收動態方面，地價稅、土增稅受土地現值調降影響，致本季稅收減少。在營業動態方面，臺北市公司行號登記家數持續創新高，資本總額呈現穩健成長；國際市場穩定復甦，公司行號營業總額增加0.53％。

在觀光產業方面，觀光旅館住房數及住用率逐漸回溫。在投資動能方面，僑外投資金額較去年同期減少30億美元；外商公司新設家數略減；營運總部家數略增為77家仍居全國之冠。在創新動能部分，研發中心家數占全國近五分之一；知識密集型服務產業之家數與月平均銷售額互有增減。

在創業動態方面，臺北市青創負責人之公司行號設立家數略增，創業動能待加強；臺北市公司行號之青創負責人，現存及新增家數皆以批發零售業家數占比最高；本國與外國人公司之青創負責人，創業動能減緩。