臺北產經動態分析（2016Q2） - 臺北產經資訊網

■ 物價動態：CPI年增率平均上漲1.32％，以食物類漲幅最大。
■ 營建動態：建築投資市場緊縮，核發建築物建造、使用執照之數量皆微幅減少；房市交易量能持續大幅萎縮，中山區表現仍居冠。
■ 勞動市場：整體就業成長動能趨緩，臺北市勞參率穩定，失業率略增。
■ 稅收動態：地方稅收實徵淨額達259.10億元，年增率為3.5％，受到房地合一課徵所得稅新制影響，房屋稅收大幅增長。
■ 營業動態：臺北市工商登記統計達23萬683家，呈現連續4年遞增趨勢，並創下近10年新高，資本總額呈現穩健成長；但因全球市場需求動能疲弱，公司行號營業總額下滑2.23％。
■ 觀光產業：整體住房數及住用率皆持續下滑。
■ 投資動能：僑外投資金額較上年同期增加41.8％，表現亮眼。
■ 創新動能：研發中心家數略增，知識密集型服務業家數月平均銷售額穩定成長。
■ 創業動態：臺北市青創負責人之公司行號設立家數，呈現微幅衰退，以批發零售業家數占比最高；本國與外國青創負責人之公司家數亦呈現趨緩。

消費者物價指數（CPI）年增率平均上漲1.32％

臺北市第2季消費者物價指數較上年（2015年）同期上漲1.32％，主因為蔬菜、水果受年初寒害及近期產地豪雨影響，使整體供應量較上年同期減少，加以部分穀類及其製品、外食費與水費價格調漲，惟燃氣、油料費及家庭用電價格調降，抵銷部分漲幅所致；在七大類指數變動部分，呈現上漲的類別為食物類（5.81％）、雜項類（1.45％）及醫療保健類（0.47％），下跌的類別則包含交通及通訊類（-1.53％）、居住類（-0.29％）、衣著類（-0.23％）及教養娛樂類（-0.16％）。

進一步比較1～6月上半年其他縣市的物價指數較上年同期的變動情況，臺北市上漲1.42％，高雄市上漲1.92％，全國則上漲1.54％，其中由於水果類受天候干擾的遞延影響，漲幅達35.81％，為2005年12月以來新高。整體而言，國內景氣緩步回溫，雖國際油價微幅上漲，原物料價格走跌，物價漲幅已相對平穩（見圖1）。

建築投資市場緊縮，核發建築物建造、使用執照之數量皆微幅減少

核發建造執照之統計為反映國內建築物新建、增建及改建趨勢的指標，其變動情況得以反映營建業景氣之發展概況。全國核發建築物建造執照數量累計1～6月上半年共10,951件，總樓地板面積為12,058,195千平方公尺，六都合占總面積達6成以上，以桃園市267萬平方公尺最多；全國使用執照核發數量為11,263件，總樓地板面積為14,216,655千平方公尺，其中六都直轄市總樓地板面積占38.17％，同樣以桃園市占195萬平方公尺最多；另按用途別分，則以住宿類住宅占58.38％最多。

2016年第2季臺北市核發建造執照共36件，較上一季核發張數減少27件，年減率為38.98％，總樓地板面積為463,746千平方公尺，較上一季成長42.38％，跟上年同期相較則增加84.96％。在使用執照部分，2016年第2季共核發64件，較上一季略增9件，與上年同期相較則略減11件，總樓地板面積為440,178千平方公尺，年減率則達56.22％。

若進一步從住宅類建造執照核發戶數來看，累計1～6月上半年全國核發戶數為36,573戶，年減35.3％，因景氣持續下滑，建商推案意願低，六都核發戶數皆全面下滑。其中，臺北市第2季僅492戶，為近2年來新低紀錄，上半年核發總戶數僅為1,433戶，較上年同期大幅減少54％，觀察自2015年第1季申請核發建造數量便一路呈現下滑，顯示建築投資市場緊縮，過去幾年建商大量推案、興建的房屋將流入市場，加上市場買氣疲軟，買方對新成屋的接受度及持有稅增加的風險，預期臺北市房市交易量、開發量皆面臨新低點，成屋賣壓大、建商態度趨於保守，縮減建照申請件數，亦間接加深房價下修的壓力（見圖2）。

全國都市地價漲幅近6年最低，臺北市首度呈現負成長

以2013年3月31日為基期（100），本期（2015年10月1日至2016年3月31日）全國都市地價總指數為119.33，與上期比較，本期上漲0.44％，除了臺北市、新竹縣及連江縣下跌之外，大多數的直轄市、縣（市）均維持微幅上升情形。

全國縣市中漲幅最大為澎湖縣上漲3.22％，因縣內遊憩休閒產業活絡，各觀光景點與主要商圈人潮匯集，帶動商機，地價穩定發展，加上非都市土地可申請變更建地及建案交易價格高漲影響，地價上揚。而六都中則以臺南市上漲1.56％最多，因近年來市府全力推動臺南市生活圈道路系統，積極興建多項交通建設，促進區域均衡發展，活絡觀光產業，帶動周邊商機發展，使得地價上漲。

臺北市都市地價指數為114.91，與上期比較，下跌1.52％，主要受到整體經濟景氣趨緩及房地合一課徵所得稅上路等因素影響，市場觀望氣氛濃厚，交易動能明顯不足，部分屋齡較為老舊地區受公共設施不足、都更進度緩慢，以及交通不便等因素，價格下降較為明顯，整體市場呈現量縮價跌的趨勢。不僅6年來首度呈現負成長，且為直轄市中唯一負成長的城市。觀察近年來總指數的變化情形，自2012年9月底起，總指數的升幅皆小於或等於全國，且至2016年3月底升幅差距最大。

進一步分析臺北市各使用分區地價指數，住宅區捷運站周邊及環境品質、生活機能較佳之區域，地價具抗跌性，而部分屋齡較老舊之區域，公共設施相對不足，都更速度緩慢，成交價格明顯下跌，下跌幅度為1.72％。商業區受限於整體大環境影響，觀光人潮衰退、民眾消費力減弱，地價下跌1.10％。在工業區部分，於內湖潭美街、新明路一帶多以傳統工廠使用為主，建物老舊、巷弄狹窄，大型廠商進駐意願較低，地價下跌1.58％。若以行政區來看，以文山區下跌幅度2.52％最大，儘管捷運萬隆站一帶交通便利，地價抗跌性佳，但景美站周邊及興隆路、萬芳路一帶，受景氣影響，人潮銳減、消費力道不振，加以部分區域屋齡老舊，不動產市場保守，地價下跌幅度明顯（見表1）。

房市交易量能續縮，中山區表現仍居冠

2016年第2季臺北市不動產買賣登記件數為4,873件，較上一季成長27.17％；土地買賣登記筆數為6,747件，較上一季成長23.82％；建物買賣登記棟數為5,220件，較上一季成長31.22％。但若與上年同期相較，則皆呈現大幅減少。本季不動產市場處於新舊政府交接期間，房市政策同時影響買賣雙方，臺北市呈現價跌量縮，整體買氣呈現低迷。

以行政區來看，臺北市房地產成交件數仍以中山區的665件居冠，其次為北投區619件、內湖區541件。從2006年開始，中山區的房屋買賣交易量長期位居全市之冠，因區域範圍廣、物件種類多元（如豪宅、公寓、套房等），價格極具吸引力。整體而言，2016年第1季在政策、景氣及信心多重利空下，房市交易量價均陷入谷底；第2季各行政區的成交件數皆較上年同期大幅萎縮，房市政策明顯影響房市交易量，國內房市上半年受房地合一、房價看跌兩因素交叉影響，隨著央行持續降息、解除選擇性信用管制等，已使臺北市房價逐漸止跌回升，而第3季受到英國脫歐、全球金融震盪的影響，投資人持觀望意味濃厚，且遇到傳統民俗月的交易淡季，買賣交易可能有所盤整，新政府上台後的各項經濟政策、投資意願、持有稅議題等因素，將是未來第3季房市的觀察重點（見圖3、表2）。

整體就業成長動能趨緩，臺北市勞參率穩定，失業率略增

全國勞動力人數累計1～6月上半年平均為1,169萬7千人，勞動力參與率為58.66％；就業人數平均為1,124萬2千人，較上年同期增加0.65％，受部分應屆畢業生初次投入職場所影響，失業人數平均為45萬5千人，失業率為3.89％，較上年同期上升0.21個百分點，顯示勞動市場仍受到景氣滯緩影響。

臺北市勞動力人數為132.8萬人，勞動力參與率57.30％；就業人數為127.7萬人，較上年同期增加0.39個百分點；失業人數為5.1萬人，失業率3.80％，低於新北市（3.90％）、桃園市（4.0％）及高雄市（4.0％）。雖然臺北市的勞參率，略低於臺南市（61.3％）、新竹市（60.3％）等其他縣市，但人力資源供給仍算充沛，失業情形亦逐步改善中。整體而言，因受到經濟景氣低緩的影響，就業成長動能趨緩、勞動市場上廠商徵才多轉趨保守，未來將持續關注各項勞動政策與就業市場動態（圖4）。

整體地方稅收實徵淨額略減，房屋稅新制上路而大幅增長

全國賦稅收入累計1～6月上半年實徵淨額1兆2,270億元，較上年同期增加2.7％；地方政府賦稅收入（含中央統籌分配稅款）實徵淨額3,291億元，亦增加0.2％。

2016年第2季臺北市地方稅收實徵淨額259.10億元，累計上半年實徵淨額為323.75億元，與上年同期相較減少4.27億元。各項稅收中，房屋稅因執行稅籍清查及清理欠稅績效顯著，加上新制房屋稅上路，累計實徵淨額149.57億元，不僅已達到年度預算目標，且超徵15億元，其他超徵項目包含使用牌照稅、印花稅、地價稅等。由於受到整體經濟緩慢復甦及房地合一課徵所得稅新制影響，不動產交易市場冷清，上半年不動產移轉件數仍較上年同期減少，致土地增值稅及契稅等交易稅的實徵淨額呈現大幅萎縮現象，年減率亦下滑。顯見年初房地合一課稅新制移轉過戶的交易量大增，雖然使土增稅、契稅創下新高，但上半年稅收閉鎖效應（房價持續上漲、成交量萎縮）將更明顯展現（見表3）。

臺北市公司行號登記家數持續創新高，資本總額呈現穩健成長

截至2016年6月底止，全國公司行號登記現有家數為149萬2,918家，其中設址於臺北市之公司登記現有家數為17萬4,407家，商業登記現有家數為 5萬6,276家，總計公司行號現有家數為23萬683家，較上年同期增加4,245家，年增率1.87％，連續4年呈現增加趨勢，並創下近10年來新高。其中，以「批發及零售業」6萬9,337家（占30.1％）最多，其次為「製造業」2萬9,173家（占12.6％）及「專業、科學及技術服務業」2萬4,099家（占10.4％）。2016年第2季臺北市工廠登記現有家數共1,163家，登記工廠廠地面積為67萬378平方公尺，均較上一季微幅減少。

進一步觀察臺北市工商登記新設家數及撤銷家數統計資料，公司登記新設家數為2,987家，較上一季增加382家，撤銷家數為1,523家，較上一季增加28家。而商業登記新設家數為1,148家，較上一季增加181家，歇業家數則為1,003家，較上一季增加79家。至於工廠登記新設家數僅略增5家，歇業家數持平仍為12家。整體而言，儘管公司及商業行號登記新設家數成長皆大幅成長，但撤銷及歇業家數亦呈現增加趨勢，顯示在經濟景氣持續復甦過程中，產業結構可能有所調整，間接影響投資人於臺北市設籍投資意願。

在營收方面，臺北市公司登記資本總額達11兆5,308億元，較上一季增加0.57％，且位居全國之冠，而年增率為4.20％，呈現穩健成長之態勢。以產業結構來看，三級產業（服務業）為8兆2,714億元（占全市71.73％）、二級產業（工業）為3兆0,720億元（占全市26.64％）、一級產業（農林漁牧業）1,874億元（占全市1.63％）。以產業別區分，營業額最高的前三大產業分別為金融及保險業，約占全市49.97％，其次為製造業、不動產業，各占全市16.58％、5.56％（見圖6～8、表4）。

全球市場需求動能疲弱，公司行號營業總額下滑2.23％

全球景氣成長步調持續低緩，臺北市公司行號營業總額累計1～6月上半年為5兆7,986億元，與上年同期相較略微下滑2.23％。其中，批發及零售業、製造業銷售額占整體比重雖高，但上半年的銷售額卻呈現衰退趨勢，而住宿及餐飲業、資訊及通訊傳播業、娛樂休閒服務業、支援服務業等整體銷售額占比雖低，但總營業額呈現正穩定成長，可能受到近期政府大力推動國際觀光，為相關周邊餐飲、休閒服務業帶來強勁需求，驅動產業成長。

臺北市營利事業總實際營業家數累計為22萬6,603家，較上一季微增1,280家，其中月平均總營業額為9,664億元，每家營業額達2,604萬元，與上年同期相較略減少1 ,048萬元。（見圖9、表5）。

由於全球氣候異常，5月天氣提前轉熱，入夏以來全臺溫度持續飆高，使得尖峰時段用電量不斷攀高，臺北市第2季總用電量39.27億度，較上一季成長18.64％，年增率為2.11％。由於每到夏秋炎熱之際，用電需求就會大幅增加，臺電公司每年6～9月會實施夏月電價，藉由季節性電價和6級的累計電價費率，採行「以價制量」的方式，提醒民眾節約用電。因應第3季炎熱高溫氣候，市府亦持續推廣節約能源之相關措施，鼓勵全民與企業共同響應節能減碳措施，力行節電新文化（見圖10）。

觀光客住房數及住用率持續下滑

2016年第2季臺北市的客房住用數為705,888間，較上一季衰退7.14％，住用率為68.73％，自上年（2015年）第4季開始連續3季皆下滑態勢，若與上年同期相較，亦減少4.33％。依交通部觀光局資料，近3年國內旅館數擴張速度愈來愈快，截至6月底，全臺總房間數成長至18.5萬間，旅館家數（觀光飯店+一般旅館）高達3,745家，整體旅館業呈現蓬勃發展且高度競爭的態勢。其中，有近5成的新增旅館房間數量集中在北部地區，受到陸客、商務客減少影響，觀光人數成長亦趨緩，未來旅館供過於求的問題將是觀察重點（見圖11）。

觀察2016年第2季臺北市觀光旅館之住客來源國，變化差異並不大，仍以日本旅客最高（28.08％），其次為中國大陸旅客（21.67％），其中較上一季微幅增加的地區為亞洲旅客（不含日本、中國大陸）成長2％，北美及歐洲旅客則皆成長1％。整體而言，累計1～6月上半年來臺旅客為543萬人次，較上年同期增加44.6萬人次，成長8.9％，其中臺北市總旅客數約235萬人，成長率為5％（見圖12）。

由於受兩岸政治變數影響，中國大陸嚴格控管來臺旅遊觀光的配額，自今年3月啟動首波限縮令，衝擊國內觀光旅遊業。為降低陸客人數減少的影響，政府相關部門透過開拓多元市場推廣海外行銷，如交通部觀光局推動「觀光南向政策」，以開放免簽、簡化國際旅客入臺簽證程序等措施，積極爭取東協國家客源來臺觀光，臺北市政府亦配合相關政策行銷臺北觀光，鎖定東協旅遊市場，活絡觀光產業發展動能。

僑外投資金額較上年同期增加41.8％，外商公司新設家數略增

根據經濟部投資審議委員會統計，2016年第2季核准僑外投資件數為884件，累計1～6月上半年投資件數為1,625件，較上年同期減少6.66％，投（增）資金額為55億299萬4,000美元，較上年同期大幅成長176.67％，金額成長主因5月分核准荷蘭商 MICRON TECHNOLOGY B.V.增資33.3億美元投資案所致。若從地區來看，以荷蘭、加勒比海英國屬地、英國、香港、日本分居前5 名，合計約占僑外投資總額的89.94％；若就業別觀之，僑外投資以電子零組件製造業、批發及零售業、金融及保險業、專業、科學及技術服務業、不動產業、及分居前5名，合計約占僑外投資總額的90.54％。

進一步觀察，核准於臺北市之僑外投資金額約5.75億美元，占全國比重約13.54％，較上年同期成長41.8％，成長相對穩定；累計1～6月上半年投資金額約13.59億美元，占全國比重約24.79％。若就業別觀之，則集中於電腦系統整合服務業（30.56％）、藥品及醫療用品批發業（10.20％）、投資顧問業（5.64％）、批發業（5.48％）及管理顧問業（4.26％）。

臺北市府為積極活化利用臺北市公有土地、加入民間投資，已成立促參專案辦公室，統整重大開發案進度控管及招商諮詢等相關業務，並陸續公開各開發案資訊予投資人參考。未來臺北市政府將持續改善產業投資環境，並積極招商引資，提供多項投資誘因，藉此創造商機以吸引外商投資（見圖13）。

2016年第2季全國外商公司新設家數共139家，臺北市外商公司新設家數為96家，較上一季增加12家，占全國比重略增為69.06%，顯示臺北市仍是外商公司來臺設點的首選（見圖14）。

截至2016年6月底，全國企業營運總部共420家，臺北市企業營運總部有83家，雖較上一季略減4家，占全國家數比重約19.76％，仍位居全國各縣市之冠。由於臺北科技走廊涵蓋大內湖科技園區、南港軟體園區及北投士林科技園區，其中內科的營運總部家數近30家，產業聚落效益顯著，吸引眾多國際知名企業投資進駐，顯見臺北市仍是多數大型企業的主要營運基地。而其他縣市的占比增加至80.24％，顯示其他縣市積極拓展地方招商的相關措施逐漸具成效，值得關注。（見圖15）。

研發中心家數略增，知識密集型服務產業月平均銷售額穩定成長

經濟部鼓勵國內企業設立研發中心，促使我國產業之發展，由製造朝向創新、研發及服務等知識涵量較高的領域邁進，以提升我國企業核心能量與競爭優勢。截至2016年6月底，第2季臺北市研發中心設立家數共44家，較上一季略增1家，其他縣市研發中心則持平為182家，臺北市占全臺研發中心家數的比重為19.46％，維持近五分之一的比例，顯示臺北市的經商環境仍能吸引國內外企業來此設立研發中心，其中又以內湖科技園區為群聚之地。

若從知識密集型服務產業來看，全國家數累計達12萬8,418家，其中臺北市為4萬4,794家，占比為34.88％，略顯下滑，而月平均銷售額占比為2,535億元，則較上一季微幅增加。（見圖16～17）

臺北市青創負責人之公司行號設立家數，呈現微幅衰退

觀察年齡45歲（含）以下青創負責人之公司行號樣態，截至6月底，現存家數總計為64,970家，較上一季減少580家，若與上年同期相較，則亦減少584家，年減率為0.89％；另外，從新增家數來看，總計為2,271家，較上一季減少60家，歇業家數為1,088家，則增加154家，推測受到國內景氣低緩影響，民眾對經濟信心面不足，就業成長趨緩，致本季創業動能呈現疲弱態勢（見圖18）。

臺北市公司行號之青創負責人，現存及新增家數皆以批發零售業家數占比最高

進一步以業別分析，年齡45歲（含）以下青創負責人之現存家數，仍舊以「批發及零售業」比重最高（25.32％），其次是「專業、科學及技術服務業（15.05％）及「製造業」（10.81％），前三大類別的合計家數達總家數的5成以上，符合臺北市產業結構型態及特質。

若從新增家數來看，則呈現同樣分布情形，以「批發及零售業」比重最高（28.53％），其次是「專業、科學及技術服務業（24.75％）、值得注意的是其中「住宿及餐飲業」（9.07％）則躍居第3，隨著國人注重旅遊休閒的風氣盛行，潛在市場商機龐大，加上國內餐飲市場進入門檻較低，使得餐飲業之新增家數逐步成長（見圖19～20）。

本國與外國青創負責人之公司家數呈現趨緩

截至2016年6月底，年齡45歲（含）以下青創負責人之現存家數為45,841 家，較上一季減少2.62％。進一步以國籍別分析，本國人之青創負責人，現存家數為44,500家，較上一季減少2.18％，約占總家數比重為97.07％。而外國青創負責人，現存家數為1,341家，較上一季減少15.23％，約占總家數比重2.93％，顯見本國人與外國人之青創負責人，在登記公司現存家數均有下滑趨勢。

另外，新增家數為本國人之青創負責人為1,739家，歇業家數為566家，均較上一季增加117家；新增家數為外國人之青創負責人為75家，較上一季略減，歇業家數增加17家。整體而言，本國人之青創負責人，其創業動能旺盛，使得新增及歇業家數呈現同步上升趨勢，而外國人創業心態趨於保守，可見創業氛圍及相關輔導措施仍須持續加強推廣。（見圖21～22）。

在物價方面，CPI年增率平均上漲1.32％，以食物類漲幅最大。在營建動態方面，建築投資市場緊縮，買氣疲軟，核發建築物建造、使用執照之數量皆微幅減少；全國都市地價漲幅近6年最低，臺北市首度呈現負成長；房市交易量能則持續萎縮。

在勞動市場方面，受到大環境景氣滯緩影響，整體就業成長動能趨緩，臺北市勞參率穩定，失業率略增為3.80％。在稅收動態方面，地方稅收實徵淨額達259.10億元，年增率為3.5％，受到房地合一課徵所得稅新制影響，房屋稅收大幅增長，上半年不動產移轉件數仍較上年同期減少，致土地增值稅及契稅等交易稅的實徵淨額呈現大幅萎縮現象。在營業動態方面，臺北市工商登記統計達23萬683家，年增率1.87％，呈現連續4年遞增趨勢，並創下近10年新高，資本總額呈現穩健成長；但因全球市場需求動能疲弱，公司行號營業總額下滑2.23％。

在觀光產業方面，因受520新政府上任，陸客來臺配額縮減等因素影響，整體住房數及住用率皆持續下滑，而總旅客人數則呈現略增5％。

在投資動能方面，僑外投資金額較上年同期增加41.8％，外商公司新設家數略增，占全國比重則略增為69.06％。在創新動能部分，研發中心家數略增1家，知識密集型服務產業家數占比為34.88％，月平均銷售額則穩定成長。

在創業動態方面，臺北市青創負責人之公司行號設立家數，呈現微幅衰退，現存及新增家數皆以批發零售業家數占比最高；本國與外國青創負責人之公司家數亦則呈現趨緩。