臺北產經動態分析（2021Q2） - 臺北產經資訊網

5月中旬國內爆發新一波本土疫情，全國防疫層級升為三級警戒，各營業場所及公共區域執行嚴格的防疫措施，停止集會活動，民間消費首當其衝，多項產業營運受影響，整體經濟商業環境嚴峻。隨著COVID-19公費疫苗覆蓋率提升，疫情漸露曙光，部分場域適度鬆綁管制措施，加上行政院已通過追加紓困預算，全球經濟需求強勁復甦，整體景氣表現可望漸次回升。

公司行號登記家數、資本總額逆勢成長

截至2021年6月底，全國公司行號登記現有家數為164萬1,146家，其中設籍於臺北市之公司登記現有家數為18萬188家，商業登記現有家數為6萬38家，總計公司行號現有家數共24萬226家，較去年同期增加1,683家，年增0.71％。在現有家數中，以「批發及零售業」最多（25.03％），其次為「專業、科學及技術服務業」（13.61％）及「製造業」（12.38％）。

臺北市工廠登記現有家數共1,017家，登記工廠廠地面積為56.1平方公頃，皆較去年同期減少，前三大行業別為電腦、電子產品及光學製品製造業、金屬製品製造業、食品製造業，行政區分布集中於內湖區、南港區，合計占比約67.75％。

進一步觀察第2季臺北市工商登記新設家數及撤銷家數統計資料，公司新設家數為2,776家，撤銷家數為2,598家，淨增加178家，而商業新設家數為1,388家，歇業家數為880家，淨增加508家；工廠登記新設家數為4家，歇業家數為8家，續呈淨減少4家。

在營收方面，截至2021年6月底，臺北市公司登記資本總額達13兆2,813億元，位居全國之冠，年增3.64％，公司登記家數穩定增加，資本額亦呈穩定成長。以產業結構的資本額與比重來看，三級產業（服務業）為9兆9,166億元（占74.67％）、二級產業（工業）為3兆1,472億元（占23.70％）、一級產業（農林漁牧業）為2,175億元（占1.64％）。以產業別區分，資本額最高的前三大產業，分別為金融及保險業（54.01％），其次為製造業（14.61％）、不動產業（5.45％），合計約占74.07％。

整體而言，國內疫情在5月中旬擴散，全國升為三級警戒，多數產業受到重挫，對經濟商業動能產生一定的衝擊。目前看來疫情對工商影響有限，臺北市的公司及商業登記家數不減反增，雙雙呈正成長，推測因大型公司對於抵抗經濟波動的韌性較佳，且辦理登記、解散或歇業的程序複雜，管理相對完善，不會輕易解散或歇業，而商業設立門檻低，企業放無薪假，亦間接推升民眾轉換工作跑道的意願，且各級政府推出創業補助相關政策，帶動創業潮。另一方面，公司資本額成長幅度大，為近期新高，其中以金融及保險業淨增加較多，主要是因應金管會的資本適足率要求、接軌國際會計準則IFRS17的相關準備等，致大幅增資。惟疫情對經濟的衝擊，仍須視國內管制程度與疫苗接種進展等多方面情況，加以評估短中長期影響。

公司行號營收表現吸金，銷售額成長11.87％

截至2021年6月底，全國公司行號實際營業家數共計153萬1,112家，銷售額為23兆3,235億元，臺北市實際營業家數共計24萬728家，銷售額為6兆9,609億元，較去年同期增加11.87％，占全國比重約30.00％。其中，前三大業別為批發及零售業（44.59％）、製造業（13.40％）、金融及保險業（12.53％），合計占比約70.52％。

整體而言，臺北市各業別銷售額增減各異，其中批發及零售業年增13.89％，受惠全球經濟穩健復甦，終端需求擴增，加以疫情加速數位轉型及帶動遠距商機，拉抬機械器具批發業年增17.31％，建材批發業年增17.51％，化學材料批發業年增27.55％，而車市需求熱絡，新車買氣旺，使得汽機車及其零配件、用品批發業年增27.96％。製造業年增19.49％，因新興科技應用持續擴展、遠距商機熱潮，國際原物料價格續居高檔，致電子零組件業、化學原材料業、基本金屬業分別年增24.28％、18.54％、21.33％，因居家辦公、線上學習等需求仍強，加上廠商擴增國內產能，電腦、電子產品及光學製品製造業年增15.56％，另受惠於歐美陸續解封，帶動海外售後維修市場需求，電動小型轎車、一般小型轎車持續熱銷，出口續強，汽車及其零件製造業年增12.63％，亦帶動電動車電池相關供應廠商的成長動能，電力設備及配備製造業年增28.04％。金融及保險業年減3.66％，金融業的境外業務全數衰退，在疫情衝擊下，海外放款逾放風險升高，受海外企業資金需求遲未回籠、加上各銀行仍續增提呆帳也侵蝕獲利，國際金融業務分行（OBU）獲利減少，壽險業的國際保險業務分公司（OIU）因海外旅客無法入境觀光，保費收入驟減，證券商的國際證券分公司（OSU）因投資市況低迷，稅前盈餘減少。此外，上市櫃金控上半年獲利豐厚，因6月台股與國際資本市場上揚，帶動資本市場回升，且開始認列股息入帳，整體獲利增減檢互抵所致。

然而，受到疫情三級警戒影響，民眾多嚴守防疫措施，如居家辦公、減少外出，網購消費力大增，倉儲物流業量暴增，但客運、公車業，卻因為民眾減少外出，載客量大減，另一方面，隨著歐美陸續解封，遞延需求發酵，帶動全球運價不斷創新高，貨櫃海運市場明顯回升，使運輸及倉儲業年增41.24％。而住宿及餐飲業因持續執行「邊境嚴管」措施，餐飲禁止內用及文藝、娛樂設施等暫停開放，各大旅館的住房率大幅下滑，連帶影響附設的餐館營收，5～6月營業額呈負成長，持續衰退。

從產業結構來看，臺北市以三級產業為主、二級產業次之，一級產業占比最小。截至2021年6月底，登記家數中，三級產業為182,496家（占全市比重75.97％），二級產業為54,737家（占全市比重22.79％），一級產業為2,993家（占全市比重1.25％）。

在實際銷售額中，三級產業為5兆6,034億元（占全國比重43.57％）、二級產業為1兆3,514億元（占全國比重12.95％）、一級產業62億元（占全國比重21.31％）。整體而言，臺北市一、二、三級產業的營收皆較去年同期增長，占比亦相當穩定，三級產業的營收占全國比重超過4成，家數與銷售額亦維持成長態勢，顯示臺北市服務業的發展潛力相當穩定，亦為全國服務業銷售營收的主要收益中心。

2021年第2季臺北市總用電量36.95億度，較去年同期減少0.89％；其中電力用電量為20.55億度（占55.62％），電燈用電量為16.40億度（占44.38％）。若進一步分析售電資訊，總用電量占全國比重6.33％，其中工業部門用電占全國該類別比重0.45％，服務業部門用電占比19.89％，住宅部門用電占比10.71％。整體而言，與去年同期相較，全國用電量微增，臺北市則減少1.69％，顯示臺北市節電成效顯著。由於5月中旬受本土疫情影響，全國各級學校停課，採取遠距教學，加上許多民眾轉為居家辦公，使得住宅用電明顯增加；而商業活動受到影響的服務業，其用電量則呈現衰退，儘管民生消費力道削弱、人潮減少，但基本用電減緩幅度仍有限。為減少疫情對民生造成衝擊，行政院宣布6月不實施夏月電價，商業服務業與農業的電費減免原則，仍至7月底，隨著進入夏季用電高峰，氣候持續炎熱，用電量持續攀升，北市府持續鼓勵住商共同節電，以抑制用電成長，落實節能減碳。

投資變數升高，僑外投資金額與外商公司家數續衰退

根據經濟部投資審議委員會統計，截至2021年6月底，核准僑外投資件數為1,313件，投（增）資金額約23.38億美元，分別較去年同期減少375件、39.1％，金額減少原因主要為新冠肺炎疫情不確定性仍持續，以及去年同期核准丹麥商ORSTED WIND POWER TW HOLDING A/S增資大彰化東南離岸風力發電及大彰化西南離岸風力發電、盧森堡商DIODES TAIWAN S.A R.L.增資台灣達爾科技公司、日商鎧俠株式會社增資台灣鎧俠公司等大型投資案，比較基期偏高所致。

若從地區來看，前5名分別為加勒比海英國屬地、日本、德國、韓國、荷蘭，合計約占僑外投資總額63.17％；若就業別觀之，前5名分別為金融及保險業、批發及零售業、專業、科學及技術服務業、不動產業、營造業，合計約占僑外投資總額65.62％。

核准於臺北市之僑外投資件數為910件，累計金額約12.34億美元，較去年同期減少5.45億美元，占全國比重微升至52.78％。從地區來看，前5名分別為英屬維京群島、泰國、荷蘭、新加坡、英屬開曼群島、薩摩亞，合計約占僑外投資總額56.52％。單就第2季表現來看，投資金額6.50億美元，雖較去年同期減少，但已較上季回升，占比57.98％仍為全國之冠。

截至2021年6月底，全國外商公司新設家數共77家，設籍於臺北市外商公司新設家數為54家，全國及臺北市家數皆呈現明顯下滑。若進一步從外國公司在台認許公司家數來看，全國家數為5,638家，其中設立於臺北市為3,731家，占全國比重66.18％，仍位居全國之冠。

整體而言，持續受到疫情拖累，海外投資變數明顯升高，多數國家的主要投資呈現下滑，不過根據聯合國貿易和發展會議（UNCTAD）發布的《2021年世界投資報告》，有許多地區正在或是即將迎接疫情後的反彈，尤其是亞洲地區在經濟復甦、投資便利化與自由化等利多因素，有望成為外國投資者尋求的主要目標。隨著臺灣防疫工作有效推展，美國國務院於7月公布《2021 Investment Climate Statements》，報告內容提及臺灣是區域與全球貿易投資重要市場，在5G、AI、半導體等新興科技領域具備先進研發能力，在國際科技供應鏈更扮演主導地位，且積極布建與外國投資人的合作夥伴關係，具有多項投資誘因，加上去年開始，部分產業、資金及人才也逐漸回流，顯見整體投資環境仍相當看好。

房市動能穩健復甦，稅收實徵淨額年增7.73％

2021年第2季，地方稅收實徵淨額共計272.71億元，年增7.73％。其中各項稅收，使用牌照稅因新車掛牌數較去年同期減少，致稅收年減3.35％。與房市交易熱度相關的土增稅、房屋稅和契稅等三大項稅目，皆呈現雙位數正成長，上半年建物買賣移轉棟數年增22.6％，由於去年上半年受到疫情影響，交易量基期偏低，且受到低利率、貨幣寬鬆政策等因素，以及房地合一2.0實施前節稅潮及新建案交屋潮的挹注下，整體房市熱度優於預期。然而，5月本土疫情爆發的擴散效應、7月房地合一稅2.0及實價登錄2.0新制上路等因素，是否影響看屋或成交率，仍須看後續幾個月的趨勢變化才會明朗。

知識密集型服務產業之家數及銷售額穩定成長

根據105年工商普查分析，臺灣產業結構已朝向服務化與知識化邁進，整體知識密集型服務產業的生產總額為3.7兆元，較100年成長32.07％，是非知識密集型服務業成長率15.47％的兩倍多，具有提升附加價值、創造就業、創新效率等效益，有助於提升服務業競爭力。而臺北市的產業結構已朝向研發、創新、高附加價值、高知識密集型發展。

截至2021年6月底，全國知識密集型服務產業家數共計16萬9,534家，臺北市為5萬3,398家，占全國比重31.50％；而全國月平均銷售額為4,201億元，臺北市為2,809億元，占全國比重66.86％，與去年同期相較，家數減少、銷售額增加，呈現逆勢成長，但占比則略微下滑，家數比重仍維持超過3成，銷售額占比維持6成，表現持穩，顯見臺北市知識密集型產業的成長動能持穩發展，展現有效抵禦疫情衝擊的韌性，也因為相關產業具備創新能力，能因應風險的抗壓能力較強，有助於引領其他產業的效益，提振經濟復甦力道。

新創家數持穩，「專業、科學及技術服務業」仍為熱門創業業別

截至2021年6月底，臺北市新創公司行號（設立登記未滿5年之事業）共66,413家，年增1,746家。從業別分布情形，以「專業、科學及技術服務業」占比最高（20.76％），其次為「批發及零售業」（18.70％）及「金融及保險業」（12.42％），前三大類業別比重超過5成。儘管受到疫情衝擊，新創家數仍逆勢成長，由於疫情加速企業推動數位轉型的急迫性，不僅對專業技術、數位支付、網銀服務等需求逐漸提高，也助長「宅經濟」需求激增，進而帶動相關產業有效推展業務，另一方面，近期多家企業實施無薪假、裁員情形，間接推升創業潮，使得新創熱門業別持穩。然而，5月本土疫情升溫，對於許多內需服務產業仍造成一定衝擊，伴隨消費型態與工作模式的改變、數位創新或數位轉型的催化、遠端服務的營運模式等因素，在疫情趨緩後，新創業者需審慎思考相關策略布局。

臺北市新創公司行號負責人之本國人與外國人分布比重持穩

截至2021年6月底，臺北市新創公司行號（設立登記未滿5年之事業）負責人之國籍別為本國人為62,321家，外國人為4,058家，占比分別為93.89％、6.11％，外國人占比持續略減，但仍維持一定比重。自2018年起本國與外國人相對比重持穩，儘管各國疫情波動，但臺灣經濟表現相對穩定，國際專業人才紛紛來台顯示看好產業前景，北市府亦持續優化創業環境，延攬吸引外國人才在臺北市創業，穩定整體創業動能。

消費者物價指數年增1.56％，以交通及通訊類漲幅最大

2021年第2季臺北市消費者物價指數（CPI）較去年同期上漲1.56％，七大類別中呈現上漲，包括：交通及通訊類（8.99％）、衣著類（1.74％）、食物類（1.52％）、居住類（0.60％）、醫藥保健類（0.36％）、雜項類（0.29％）等，主因為國際油價上漲，部分服飾優惠幅度減少，水果及蔬菜價格雖上漲，但外食費因餐廳推出外帶優惠折扣刺激買氣，部分房東調漲租金、押金及住宅管理費，住宅用戶暫緩實施夏月電價，電費下跌，皆為漲跌互抵所致。惟教養娛樂類下跌0.48％，因國內旅遊團費及旅館住宿費持續受疫情影響，調降價格。

進一步比較，累計上半年全國CPI平均較去年同期上漲1.47％，臺北市亦上漲1.04％。整體而言，全國及臺北市CPI連續2個季度上漲，且漲幅擴大，因去年疫情的低基期關係，物價情勢尚屬穩定，尚無通膨現象，但下半年國際油價續漲，農工原料價格處於相對高檔，8月隨著餐廳內用解禁，外食費可能調漲等，皆是未來需持續關注影響物價起伏的因素。

疫情衝擊勞動市場，失業率4.0％創新高

全國勞動力人數累計上半年平均為1,193萬3千人，勞動力參與率平均為59.02％，較去年同期減少0.09個百分點。就業人數平均為1,146萬4千人，較去年同期減少3萬2千人，失業人數平均為46萬9千人，失業率平均為3.93％，較去年同期上升0.08個百分點。

臺北市勞動力人數為130萬，勞參率57.8％，皆較去年同期下滑；就業人數為124萬8千人，較去年同期減少，失業人數為5萬2千人，失業率4.0％，較去年同期上升0.1個百分點，略高於全國平均，為2016年以來新高，且六都中與新北市、桃園市、高雄市相同。整體而言，受疫情延燒，持續衝擊勞動市場，就業人數減少、失業人數增加、失業率上升，因部分行業調整營運方式，減緩影響程度，推升無薪假人數升高，截至6月底全國勞雇雙方協商減少工時（無薪假）統計資料，事業單位共計1,305家，實施人數13,626人，從5月中旬以後激增，6月更突破萬人，而臺北市的事業單位計112家，實施人數1,090人，與新北市、桃園市、臺南市在實施無薪假人數皆破千人，但若與去年同期相較，皆明顯降低。若以行業別來看，仍以住宿及餐飲業、批發及零售業、運輸及倉儲業、支援服務業等為大宗。然而根據臺北市勞動局公布事業單位資遣統計，資遣通報事業單位家數累計13,963家、資遣人數為19,837人，分別較去年同期減少2,987家、9,666人，顯示企業適時調整營運方式以對抗疫情。隨著疫情趨緩，防疫措施逐步鬆綁，相關內需產業逐漸恢復正常營運，預期疫情警戒降級後，整體勞動市場會逐漸改善。

房市表現熱絡，整體不動產市場交易年增25.42％

建築物建造執照之統計為反映國內建築物新建、增建、改建及修建趨勢的指標，其變動情況得以反映營建業未來景氣發展趨勢。根據內政部營建署統計，2021年第2季全國核發建築物建造執照件數共6,843件，總樓地板面積為9,138千平方公尺，核發建築物使用執照件數共5,872件，總樓地板面積為7,166千平方公尺。

臺北市核發建造執照件數共66件、總樓地板面積為561千平方公尺，核發使用執照件數共32件、總樓地板面積為267千平方公尺，與去年同期相較，建照與使照總樓地板面積皆雙雙下滑，推測應是房地合一2.0上路在即，建商推案心態轉趨保守所致。觀察核發建照總樓地板面積，其中住宅類占比63.06％，辦公服務類占比18.10％，工業倉儲類占比6.20％，商業類占比5.86％，從開工數量統計亦以住宅類占比最高。由於營建業受到疫情影響，配合政府防疫措施，採取分工或分流等措施，缺工問題日益嚴重，原物料及人力成本持續攀升下，可能延宕原有的建案與工程進度，加上房地合一2.0版7月上路，為房市供需市場增添變數。

2021年第2季臺北市交易件數共8,067件，其中土地買賣登記筆數為12,100件，建物買賣登記棟數為8,678件，與去年同期相較，整體買賣登記皆呈現2位數成長，因去年受疫情影響基期較低、房地合一稅2.0上路前的買氣支撐，帶動房市交易熱絡。

進一步以行政區來看，成交件數、土地與建物買賣登記件數與去年同期相較，大多呈現正成長。以整體成交件數來看，在本土疫情爆發後，萬華區、文山區確診案例較多，也是唯二呈現下滑的行政區，商圈內店面幾乎全數歇業，交易量呈現萎縮。而中山區、內湖區及大安區，因交通便利、生活機能佳、物件多元等因素，持續穩居交易熱區。另一方面，在資金充沛、低利環境下、台商企業回流等，帶動科技產業及壽險業在土地市場積極購地開發，提升土地、廠房及辦公室的熱度提升，助長部分區域交易量提升，尤其臺北市在市中心可開發土地稀少下，主要交易區域都落在市中心外圍，例如內湖區、北投士林區等。由於不動產從簽約到辦理完成移轉登記需要1個月以上時間，疫情對房市的干擾程度，須待7月數據才能反映出5月下旬到6月市場交易情形。

不動產市場交易升溫，都市地價指數上漲1.46％

以2018年3月31日為基期（100），第56期（2020年10月1日至2021年3月31日）全國都市地價總指數為103.13，是近5年的新高紀錄，與上期比較，上漲1.15％，連續6期呈現上揚；整體來看，以臺南市（1.57％）、臺北市（1.46％）、新北市（1.29％）上漲幅度較大，幅度超過1.00％外，其餘直轄市、縣（巿）均屬微幅變動。

臺北市地價總指數為103.51，與上期比較，上漲1.46％，而不動產交易市場熱絡，交易量能呈現上揚。進一步分析各使用分區地價指數，住宅區方面，購屋需求動能，地價上漲1.54％；商業區方面，信義、敦南等主要辦公商圈因交通可及性佳，商業機能成熟，租金表現穩健成長，地價上漲1.33％；工業區方面，南港軟體工業園區、內湖科技園區等區域受惠於公共建設持續推動及產業聚集效益，地價上漲1.39％。

從行政區來看，南港區漲幅最高（2.41％），住宅區因經貿二路一帶，因鄰近南港經貿園區，工作及生活機能俱佳，鄰近南港車站的興華路、興中路一帶，商業活動穩定，南港軟體工業園區一帶，交通條件便捷，產業聚集性佳，且公共設施陸續完工，對土地利用現況及周邊環境改善有正面助益，地價呈上漲。中正區，近中正紀念堂的愛國東路及金華街一帶，居住品質佳，生活機能完善，鄰近台北車站的忠孝東路1段，交通可及性高，人潮眾多，商業活動穩定，地價亦呈現漲勢（2.00％）。此外，松山區、信義區及內湖區，因交通便利、公共設施完善，生活機能佳，交易量增，商業活動熱絡，工業區廠辦需求及廠商進駐穩定，上漲都超過1.50％，整體而言，全部12個行政區全面上漲，不動產交易量攀升，價格亦有所成長。

觀光市場持續重挫，觀光住用率滑落至17.76％

依交通部觀光局資料，截至2021年6月底來台旅客累計77,215人次，與去年同期相較，負成長93.88％。由於全球疫情反覆未定、Delta變異株持續傳播，為避免境外移入病例增加我國檢疫防疫量能及醫療資源的負擔，中央流行疫情指揮中心持續執行「邊境嚴管」措施，未持有我國有效居留證的非本國籍人士仍暫緩入境，且入境人士抵台時應主動配合邊境檢疫措施，包括需至集中檢疫所進行14天檢疫，並配合於入住時、檢疫期滿分別進行PCR檢測等，加上5月中旬爆發第2波本土疫情，單就6月旅客人數更下滑至2,799人次，顯示入境市場衝擊相當嚴重，整體觀光市場持續呈現急凍。

臺北市觀光旅館（含國際、一般）計43家，客房住用數共計179,575間，住用率為17.76％，分別較去年同期增加38,882間、上升4.09個百分點。因去年適逢疫情初始，觀光旅宿業首當其衝，住房率大幅下滑，比較基期偏低，而2021年4月適逢清明連假，疫情和緩帶動國旅出遊潮，住房率一度上升至31.42％，然5月中旬本土疫情爆發後，民眾嚴守防疫措施，非必要減少外出，避免出入群聚場所，觀光旅遊、聚會餐飲活動限縮，多家業者為減緩損失衝擊，自行停業或轉型為防疫旅館等，部分業者投入防疫旅館的住用率反而相對持穩，致第2季的住用率較去年同期有所增加。若進一步比較1～6月上半年的住用率，全國住用率為32.08％，臺北市為23.97％，在六都中居末，顯然以國際商務客、外籍觀光客為主的臺北市觀光旅館仍籠罩在疫情的陰霾下。

觀察臺北市觀光旅館之住客來源，以臺灣旅客（85.55％）占比最高，其次為北美旅客（5.89％），其餘地區相距甚小。由於國內持續實施邊境嚴管措施，未持有我國有效居留證的非本國籍人士仍暫緩入境，因此仍以本國旅客為主要客源，且來台旅客大多非以觀光為目的，而是有商務工作上的需求，或是產業及社福需求的移工。由於此波疫情延燒2個多月，觀光產業備受衝擊，多家旅行社倒閉歇業，或是申請紓困補貼繼續營運，根據聯合國世界旅遊組織（UNWTO）與聯合國貿易和發展會議（UNCTAD）6月底發布的最新報告，2020年觀光產值損失估計高達2.4兆美元，疫苗接種的不對稱，將使得經濟高度依賴國際觀光客的開發中國家，持續擴大觀光業衝擊力道，而報告預估下半年全球觀光業可望開始復甦，仍須視疫苗接種進度、各國邊境控管限制而定。面對疫後旅遊市場，未知變數仍有待解決，業者仍須審慎以待。

• 經濟動態：公司行號登記家數、資本總額逆勢成長；公司行號銷售額年增11.87％，投資變數升高，僑外投資金額與外商公司家數續衰退，仍位居全國之冠；房市動能穩健復甦，稅收實徵淨額年增7.73％，房屋稅為大宗。
• 創新動態：知識密集型服務產業，家數占比31.50％，銷售額占比為66.86％，續呈穩定態勢。
• 創業動態：新創家數持穩成長，「專業、科學及技術服務業」仍為熱門創業業別。本國人與外國人之青創負責人，占比分布持穩。
• 物價動態：CPI年增1.56％，以交通及通訊類漲幅最大。
• 勞動動態：疫情衝擊勞動市場，失業率4.0％創歷年新高。
• 營建動態：建照數量與總樓地板面積呈現增加，使照則下滑，房市表現熱絡，整體不動產市場交易年增25.42％，都市地價指數上漲1.46％。
• 觀光動態：觀光市場持續重挫，觀光住用率滑落至17.76％，仍以本國遊客為主要客源。