臺北產經動態分析（2022Q3） - 臺北產經資訊網

疫情影響仍在，工商登記家數減少1.47％，業者為調整資本結構，推升資本額年增3.88％

在公司行號登記家數方面，截至2022年9月，全國公司行號登記現有家數為168萬8,344家，其中設立於臺北市之公司登記現有家數為17萬4,803家，商業登記現有家數為6萬319家，總計公司行號現有家數23萬5,122家，較去年同期減少3,502家，年減1.47％。在現有家數中，以「批發及零售業」最多（24.07％），其次為「專業、科學及技術服務業」（14.12％）、「製造業」（12.21％）。

臺北市工廠登記現有家數共980家，登記工廠廠地面積為54.9平方公頃，皆較去年同期減少，前三大產業分別為「電腦、電子產品及光學製品製造業」、「金屬製品製造業」及「食品製造業」，合計占比約37.96％，行政區分布集中於內湖區、南港區，合計占比約67.35％。

觀察2022年第3季臺北市工商家數異動情形，公司新設家數為2,589家，撤銷家數為3,198家，而商業新設家數為1,222家，歇業家數為1,203家；工廠登記新設家數為3家，歇業家數為5家，僅商業家數新設家數略高於歇業家數，公司及工廠家數則呈現相反趨勢。

在登記資本額方面，臺北市整體工商機構體質健全，截至2022年9月，臺北市公司登記資本總額達13兆9,955億元，位居全國之冠，年增3.88％，儘管公司登記家數衰退，但資本額呈穩定成長。觀察產業結構分布情形，三級產業（服務業）為10兆4,650億元（占74.77％）、二級產業（工業）為3兆2,766億元（占23.41％）、一級產業（農林漁牧業）為2,540億元（占1.81％）。以產業別區分，資本額最高的前三大產業，分別為「金融及保險業」（54.61％），其次為「製造業」（14.15％）、「不動產業」（5.40％），合計約占74.16％。

整體而言，自5月中旬本土疫情急速升溫，再度衝擊民生消費經濟，工商歇業家數緩增，也考驗業者的財務結構和應變能力。從營運資金來看，資本額的增長主要來自於金融及保險業、電力及燃氣供應業，受到通膨升息、全球股債市動盪、國內防疫險鉅額理賠等因素影響，多家金控、產險業及銀行業興起增資潮，以強化財務結構，另一方面，電力及燃氣供應業者，為配合政府推動能源趨勢，積極投入再生能源領域布局，辦理現金增資以支應相關工程建造所需營運資金需求，皆是推升資本額成長原因。

全球景氣降溫，內需消費及相關產業表現轉佳，比較基期偏低，公司行號銷售額續呈走揚

2022年第3季，全國公司行號實際營業家數共計158萬7,173家，銷售額為9兆9,671億元，臺北市實際營業家數共計24萬3,902家，銷售額為2兆8,578億元，較去年同期增加10.28％，連續2季達雙位數成長，占全國比重約28.67％。其中，前三大主力產業別為批發及零售業（44.39％）、製造業（13.57％）、金融及保險業（11.52％），合計占比約69.48％。

觀察臺北市各業別銷售額互有增減，其中批發及零售業年增8.99％，因去年同期受疫情衝擊拉貨力道疲弱，基期偏低，商品批發、食品飲料及菸草批發業、布疋及服飾品批發業皆呈現正成長，機械器具批發業因面板及記憶體終端市場需求減緩，年減0.45％，抵銷部分增幅，整體批發業成長9.96％，另一方面，隨國內疫情趨緩，消費人潮回流，拉升商品銷售量，加上比較基期偏低，使得百貨公司、便利商店、布疋及服飾品零售業、藥品及化粧品零售業等明顯成長，而資通訊及家電設備零售業則因去年同期民生用品採購潮、遠端視訊相關設備需求增加，致比較基期偏高，增減互抵，整體零售業成長5.81％。

製造業年增4.35％，受惠新興科技與數位轉型商機延續，雲端資料中心相關設備需求暢旺，帶動資訊電子產業產值成長，然而受中國大陸防疫政策干擾，致零部件供應短缺，影響車市供應鏈，汽車及其零件製造業銷售額減少5.36％，增減互抵，整體銷售額仍呈現上揚走勢。

金融及保險業年增5.47％，因放款增加、利息淨收益亦成長，拉抬銀行業獲利表現，證券業因台股交易價跌量縮，致券商經紀業務收入和自營收入大減，保險業受到台美股債雙跌、資產價值波動、防疫保單理賠、美元匯率強勢升值等影響獲利表現，整體雖然呈現成長，但幅度逐漸趨緩。

由於歐美各國已陸續解封，航空市場逐漸回溫，推升旅運需求增長，另一方面儘管海運市場受到通膨、升息、庫存周期延長等多重因素影響，運量下滑，但美國線及歐洲線等長程航線運價仍居高檔，有助於營收成長，物流運輸受惠宅配買氣持續熱絡，運輸及倉儲業年增14.01％。而住宿及餐飲業年增58.80％，隨國內疫情趨緩，邊境管制逐步放寬，解封議題發酵，國旅補助挹注，帶動旅遊商機轉旺，到餐廳用餐客群增加，加上去年同期配合防疫規定內用降載量能，基期較低所致。

展望第4季，由於主要國家通膨走升、貨幣環境緊縮，金融市場持續波動震盪，經濟成長步調逐漸放緩，商品需求減降，各國製造業活動已明顯放緩，加上俄烏戰事未平、美中科技戰再起、中國大陸防疫封控措施等變數，持續加深全球經濟前景疑慮，後續仍需值得關注。

從產業結構來看，臺北市以三級產業為主、二級產業次之，一級產業占比最小。截至2022年9月的登記家數，三級產業為179,146家（占全市比重76.19％），二級產業為53,045家（占全市比重22.56％），一級產業為2,931家（占全市比重1.25％）。

在實際銷售額中，三級產業為2兆2,917億元（占全國比重44.81％）、二級產業為5,623億元（占全國比重11.62％）、一級產業38億元（占全國比重29.56％）。整體而言，臺北市二、三級產業的營收皆較去年同期增長，三級產業的營收占全國比重超過4成，銷售額亦穩健成長，顯示臺北市服務業的發展潛力相對具有優勢，為全國服務業發展重鎮。

民間消費力道回升，帶動用電需求成長

2022年第3季臺北市總用電量49.01億度，其中電力用電量為24.62億度（占50.23％），電燈用電量為24.39億度（占49.77％），與去年同期相較，總用電量增加4.03％。觀察用電類型，電力及電燈用電量分別較去年同期增加7.14％、1.08％，推升用電需求主要原因包括產業景氣持續暢旺，新興科技應用與數位轉型持續擴展，半導體需求強勁，而去年疫情三級警戒甫於7月底調降，經濟仍處復甦期，基期相對低所致，在疫情趨緩及暑假買氣帶動下，零售業、餐飲旅遊業等民間消費明顯提升，服務業用電呈現正成長趨勢。

多個大型投資案落地，僑外投資金額續呈走揚

根據經濟部投資審議委員會統計，2022年第3季，全國核准僑外投資件數為720件，投（增）資金額約23.56億美元，與去年同期相較，件數增加65件，金額成長13.33％。

核准於臺北市之僑外投資件數為400件，投資金額約18.70億美元，較去年同期大增23.43％，投資金額占全國比重79.37％，主要獲投的大型投資案為台泥循環能源科技、環球能源、新安東京海上產物保險、巔峰海景投資等，以地區別分析，前5名分別為英屬開曼群島、泰國、日本、英屬維京群島、模里西斯，合計約占僑外投資總額81.98％，多為認購投資事業進行增資、新創投資為主，若就業別觀之，前三大為批發零售業、資訊服務業、製造業，而與電力供應相關的投資案如中威風力發電、盛晟有限公司、清風風力發電亦與近期中央大力推動綠能與離岸風電政策，使得外資持續投（增）資所致。

2022年第3季，全國外商公司新設家數共87家，設立於臺北市外商公司新設家數為61家，與去年同期相較，全國家數略減，臺北市則持平，而設立於臺北市的外商公司包括得鴻股份有限公司、瑞格資本有限公司、殼子特玩有限公司、衡曄科技有限公司等，其中設立產業別以批發業16家、投資顧問業15家、資訊軟體服務業5家為前三大。觀察外國公司登記現有家數，全國家數為5,693家，其中設立於臺北市為3,750家，占全國比重65.87％，仍位居全國之冠。

2022年第3季仍舊面臨供應鏈斷鏈、通膨升息、中國大陸封城等問題，全球經濟成長陷入衰退隱憂，不僅影響企業獲利能力，也使得機構投資人對未來展望增添更多變數，必須在金融波動市場中尋找合適標的，採取多元與分散的布局策略，以降低投資風險。而近年臺灣積極推動再生能源政策，國際及本土企業競相增加對臺灣的投資金額，尤其以太陽能光電與風電發展最為顯著，加上2050年淨零碳排路徑已於年初公布，給予臺灣企業明確的指引方針，更加速了再生能源投資熱潮，吸引沃旭能源、哥本哈根基礎設施、台灣維特斯離岸風電、台灣風能投資等國際大廠落地臺北市，相關綠電投資熱潮值得後續關注。

土增稅與契稅雙減，整體稅收呈現衰退

2022年第3季，臺北市地方稅收實徵淨額共計64.06億元，年減5.84％，各項稅收互有增減。其中，印花稅年增14.49％，推測原因為央行升息，銀行業撥付利息增加，使得銀行保險業稅額增加，而疫情期間，非健保給付費用（例如PCR）增加，亦使得醫療業印花稅成長不少。房屋稅年增22.77％，因去年7月適逢房地合一2.0新制上路，許多交易趕在新制上路前完成，致8月的比較基期偏低。另一方面，與不動產相關的土增稅與契稅雙雙呈現衰退態勢，主因為去年有大額稅款案件墊高基期，反映房地交易市場有所降溫。

知識密集型服務產業具抗疫韌性，家數與銷售額穩步成長

根據105年工商普查分析，臺灣產業結構已朝向服務化與知識化邁進，整體知識密集型服務產業的生產總額為3.7兆元，較100年成長32.07％，是非知識密集型服務業成長率15.47％的兩倍多，具有提升附加價值、創造就業、創新效率等效益，有助於提升服務業競爭力，而臺北市的產業結構也正朝向研發、創新、高附加價值、高知識密集型發展。

2022年第3季，全國知識密集型服務產業家數共計18萬637家，臺北市為5萬5,598家，占全國比重30.78％；而全國月平均銷售額為3,435億元，臺北市為2,334億元，占全國比重67.94％，與去年同期相較，家數與銷售額皆呈正成長，占比則略微下滑，家數比重仍維持超過3成，銷售額占比維持6成，表現穩健，顯見臺北市知識密集型產業的成長動能持穩發展，展現有效抵禦疫情衝擊的韌性。另一方面，因應知識密集型產業轉型升級，企業研發的占比亦逐年成長，有助於拉抬相關產業之產出、就業機會、投資效益等，提升整體服務業產值。

新創家數成長動能持續疲弱，「專業、科學及技術服務業」為主要創業業別

截至2022年9月，臺北市新創公司行號（設立登記未滿5年之事業）共64,870家，年減1,015家。從業別分布情形，以「專業、科學及技術服務業」占比最高（20.87％），其次為「批發及零售業」（18.07％）及「金融及保險業」（13.09％），前三大類業別合計比重超過5成。儘管本土疫情持續緩降，內需動能尚待復甦，致經濟成長放緩，使得創業備受考驗，成長動能有所停滯。

新創公司行號負責人之本國人與外國人家數呈現衰退

截至2022年9月底，臺北市新創公司行號（設立登記未滿5年之事業）負責人之國籍別為本國人61,292家，外國人3,558家，占比分別為94.51％、5.49％。與去年同期相較，本國人與外國人皆呈現減少，外國人占比下滑0.52各百分點，儘管6月中旬已逐步開放邊境，但顯然本土疫情升溫影響持續，外籍人士創業意願降低。為促進具創意想法的外籍創業家來台發展，經濟部於10月公告修正「外國人來台申請創業家簽證資格審查處理要點」，外國人來台申請創業家簽證，首次申請居留期間由原本的最長1年期限，延長為2年，鬆綁創業門檻，期望能拉抬創業動能。

食物類漲幅居高，推升物價續走揚

2022年第3季全國消費者物價指數（CPI）平均較去年同期上漲2.92％，臺北市CPI亦上漲2.39％，七大類別中皆全面上漲，包括食物類（4.58％）、居住類（2.07％）、雜項類（1.94％）、交通及通訊類（1.33％）、衣著類（1.08％）、教養娛樂類（0.93％）、醫藥保健類（0.72％）。其中，食物類漲幅最高，主因為蛋類及肉類受飼養成本提高，外食費、房租、美容及衛生用品、肉類及水產品價格調漲所致。整體而言，因國際原物料價格仍居高檔，受到台幣匯率因素影響，以新台幣計價的進口物價漲幅接近2成，無論是全國或臺北市已連續多季超過2％通膨警戒線，國內的輸入性通膨壓力仍在。

每戶可支配所得續居全國之冠

根據臺北市政府主計處於2022年10月公布的「110年臺北市家庭收支訪問調查報告」顯示，臺北市家庭平均每戶所得總額（經常性收入）為186.15萬元，較去年增加1.62％；家庭平均每戶可支配所得為143.06萬元，續居全國各縣市之冠，且為臺灣地區平均之1.31倍，較去年增加0.54％，成長幅度已逐漸回升。

進一步依照戶數五等分位組觀察，最高所得組家庭可支配所得為最低所得組家庭之5.03倍，較去年增加0.36倍，自2018年以來漲幅漸增，顯示貧富所得差距擴大出現警訊。

從消費層面來看，每戶家庭消費支出為106.61萬元，較去年減少3.90％，因受到疫情影響，連續2年緊縮，而每戶家庭儲蓄為36.45萬元，則增加16.27％。若就消費支出型態觀察，仍以「住宅服務、水電瓦斯及其他燃料」占比最高（29.51％），其次為「醫療保健」（15.14％）、「食品及非酒精飲料」（14.14％），而「休閒與文化」受到疫情及各國邊境管制影響，占比降至4.07％，連續2年下降，且降幅為所有項目最大者。

疫情升溫、通膨升息，房市資金市場緊縮，另因低基期環境，不動產市場交易呈正成長

建築物建造執照之統計為反映國內建築物新建、增建、改建及修建趨勢的指標，其變動情況得以反映營建業未來景氣發展趨勢。根據內政部營建署統計，2022年第3季全國核發建築物建造執照件數共5,616件，總樓地板面積為11,820千平方公尺，核發建築物使用執照件數共5,402件，總樓地板面積為7,400千平方公尺。

臺北市核發建造執照件數共76件、總樓地板面積為938千平方公尺，核發使用執照件數共45件、總樓地板面積為301千平方公尺，與去年同期相較，建照數量與面積、使照數量皆呈現雙位數成長，惟使照面積呈現下降。觀察建照核發統計，以商業類占比最高（45.26％），其次為住宅類（35.32％）、辦公服務類（16.37％），由於臺北市精華商圈有許多老舊商辦在危老和都更議題下，帶動重建、翻新熱潮，加上政府打房政策，促使商辦置產興起，而原本的內湖區、信義區、大安區等商辦供給有限，大型台商企業集團回流，商辦需求倍增，吸引建商投入辦公大樓的興建。而使照方面，以住宅類占比最高（82.80％），由於住宅型態改變，逐漸上漲的房價，開發商為控制房屋銷售總價，縮小室內的空間尺度，小宅化成為趨勢主流。

2022年第3季臺北市不動產交易件數共6,331件，其中土地買賣登記筆數為9,221件，建物買賣登記棟數為6,467件，與去年同期相較，分別成長2.73％、1.07％、1.51％。

觀察買賣登記棟數，大致反映5月下旬到8月的房市概況，受到本土疫情急速升溫、中國大陸軍演、央行第2次升息等因素影響，然而去年同期也是受到疫情衝擊比較基期偏低，因此呈現微幅增加。然而，全球通膨壓力、升息、地緣政治風險等大環境仍持續影響，對於臺灣首都的臺北市對經濟走勢較為敏感，房市買氣受經濟、利率牽動的程度相對其他城市較大，交易量較上季呈現量縮趨勢。

進一步以行政區來看，前二大交易熱區依舊為中山區、內湖區。其中，中山區因商業及就業市場成熟穩定，交通生活機能成熟完善，物件種類多元，可滿足不同類型族群的購屋需求，另一方面，因相對開發較早，老屋較多，相對市中心其他行政區房價相對親民，加上看中老屋後續都更潛力，交易熱絡，年增11.58％。而內湖區儘管較去年同期衰退10.87％，憑藉內湖科技園區優勢，金融、媒體、科技產業群聚，帶動大量就業人口，購屋需求穩定支撐。值得注意的是，產業園區的加持效應下，南港區、北投區及士林區交易量亦穩健成長。

邊境管制措施逐步開放，觀光住用率顯著回升，市場結構以本地旅客為主

依交通部觀光局資料，2022年第3季來台旅客為187,608人次，較去年同期成長6.30倍。臺北市觀光旅館（含國際、一般）計38家，客房住用數共計402,076間，住用率為43.58％，分別較去年同期增加235,201間、上升27.26個百分點。觀察臺北市觀光旅館之住客來源，持續受疫情影響，旅客之市場結構仍以本地旅客占比最高（88.94％），其次為北美旅客（4.14％）及亞洲旅客（2.76％）。因去年同期正值三級警戒期間，低基期的環境，加上逐步解封的邊境措施，使得住用率明顯回溫。

由於疫情的衝擊加速許多飯店提早進行改建、整修等調整計畫，繼六福客棧、台北國賓已開始進行改建案，台北神旺大飯店也於9月中歇業改建，趁此機會將資產活化，轉向飯店與住宅複合式或商辦商場等方向開發，開展飯店重建後的新貌。

自2022年6月已朝逐步開放邊境、縮短檢疫天數等方向，於9月12日起恢復自歐、美、加、紐、澳入境臺灣免簽證，交通部觀光局及臺北市政府在第3季加強市場行銷推廣力度，對跨境旅遊提前做好相關整備計畫。鑑於全球多數國家已開放邊境，歐美日等國家的旅遊復甦力道明顯走強，國內防疫走向與病毒共存，於10月13日正式解封，旅客入境採「0+7」新制，入境者可免除居家隔離外，禁團令限制也取消，且恢復入境免簽證等措施，防疫旅館全面退場，即將迎接久違的國際觀光客來台，觀光旅宿業曙光將至，意謂正式進入後疫情時代，臺北市政府為促進觀光產業復甦，持續協助旅宿業軟硬體升級，提升國際服務量能，協助產業迎接疫後商機。

• 經濟動態：公司行號登記家數續減，資本額成長；全球經濟景氣放緩，內需力道回升，加上低基期，公司行號營收年增10.28％，受惠於大型投資案加持，僑外投資金額增加23.43％，外商公司新設家數61家，穩居全國之冠。
• 創新動態：知識密集型服務產業，家數占全國比重30.78％，銷售額占全國比重67.94％，家數及銷售額同步上揚。
• 創業動態：新創家數下滑1.54％，「專業、科學及技術服務業」仍為熱門創業業別。本國人與外國人之青創負責人，占比分布持穩。
• 物價動態：消費者物價指數上漲2.39％，以食物類漲幅最高。平均每戶可支配所得為143.06萬元，年增0.54％。
• 營建動態：儘管受到全球通膨升息、疫情等因素影響，但低基期環境，交易量呈現成長2.73％。
• 觀光動態：邊境管制措施逐步開放，觀光住用率增加至43.58％，回溫態勢明顯，以本國遊客為主要客源。